YIELD
Функція YIELD повертає фактичну річну відсоткову ставку для цінного паперу, за яким виплачуються звичайні регулярні відсотки.
YIELD(розрахунок; погашення; щорічна-ставка; ціна; викуп; частота; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
щорічна-ставка: числове значення, що представляє щорічну купонну ставку або вказану щорічну відсоткову ставку цінного паперу, що використовується для періодичних виплат відсотків. Аргумент щорічна-ставка має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
ціна: числове значення, що представляє вартість цінного паперу на $100 номінальної вартості. Аргумент ціна обчислюється як купівельна ціна / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим 0.
викуп: числове значення, що представляє вартість викупу на $100 номінальної вартості. Аргумент викуп обчислюється як ціна викуп / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим за 0. Часто воно дорівнює 100, що означає, що вартість викупу цінного паперу дорівнює його номінальній вартості.
частота: модальне значення, що визначає кількість купонних платежів протягом року.
щорічний (1): Одна виплата на рік.
піврічний (2): Дві виплати на рік.
квартальний (4): Чотири виплати на рік.
денна-основа: Додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці й днів у році (умовність основа-дні), які використовуються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Приклад |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного цінного паперу. Дата розрахунку за цінний папір випадає на 1 травня 2009 р. (розрахунок), він отримає 100 за кожні 100 доларів США свого номіналу (викуп — 100) у день погашення 30 червня 2015 р. (погашення), і за ним сплачуються відсотки кожні півроку (частота) за річною ставкою 6,5% (щорічна-ставка) на денній основі 30/360 (денна-основа). Цінний папір виставлено за ціною 106,50 (ціна). =YIELD("01/05/2009"; "30/06/2015"; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) повертає приблизно 5,25020473181683%, що представляє собою річну дохідність на основі заданих припущень. Із зниженням ціни облігації росте її прибуткова ставка. Так само, коли ціна облігації росте, її прибуткова ставка падає. |