BONDDURATION
Функція BONDDURATION повертає середньозважену величину поточної вартості грошових коштів для заданого номіналу в 100 доларів США.
BONDDURATION(розрахунок; погашення; щорічна-ставка; щорічний-випуск; частота; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
щорічна-ставка: числове значення, що представляє щорічну купонну ставку або вказану щорічну відсоткову ставку цінного паперу, що використовується для періодичних виплат відсотків. Аргумент щорічна-ставка має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
щорічний-випуск: числове значення, що представляє щорічну дохідність цінного паперу. Аргумент щорічний-випуск має бути більшим 0 і вводиться як десятковий дріб (наприклад 0,08) або разом із знаком відсотка (наприклад 8%).
частота: модальне значення, що визначає кількість купонних платежів чи виплат відсотків протягом року.
щорічний (1): Одна виплата на рік.
піврічний (2): Дві виплати на рік.
квартальний (4): Чотири виплати на рік.
денна-основа: Додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці й днів у році (умовність основа-дні), які використовуються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Примітки
Ця функція повертає значення, відоме під назвою дюрація Маколея. Це міра середньозваженого строку потоків платежів, який часто називають дюрацією облігації. Вона використовує дохідність до погашення за облігацією для обчислення коефіцієнтів дисконтування.
Валюта, у якій відображається результат функції, залежить від налаштувань у меню «Мова та регіон» (у Системних параметрах у macOS 12 і раніших версіях, у Системних параметрах у macOS 13 і пізніших версіях і в Параметрах iOS та iPadOS).
Приклад |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного цінного паперу. Розрахунок за придбання випадає на 2 квітня 2010 р. (розрахунок), а строк погашення настане 31 грудня 2015 р. (погашення). Купонна ставка складає 5% (щорічна-ставка). Фіксована ставка дохідності — 5,284% (щорічний-випуск). Відсотки за облігацією виплачуються щоквартально (частота) на фактичній денній основі (денна-основа). =BONDDURATION("2/4/2010"; "31/12/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) повертає приблизно 5,02084875998691, середньозважений строк грошових потоків (дюрація облігації) у роках. Грошові потоки складаються з відсоткового прибутку, отриманого під час терміну дії цінного паперу, та суми основного капіталу, отриманого після строку завершення дії цього паперу. Строк завершення дії настає приблизно через 5,75 року, а основний капітал, отриманий після строку завершення, значно перевищує відсоткові грошові потоки, тому дюрація лише приблизно на 9 місяців коротша за період до строку завершення дії. |