YIELDDISC

Funkcja YIELDDISC zwraca efektywną wartość stopy oprocentowania papieru wartościowego, sprzedawanego po obniżonej cenie w stosunku do ceny wykupu i nie przynoszącego odsetek.

YIELDDISC(rozliczenie; spłata; cena; wartość-wykupu; dni-podstawy)

rozliczenie: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę rozliczenia, zwykle jeden lub więcej dni po dacie emisji.

spłata: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę spłaty papieru wartościowego. Argument spłata musi zawierać późniejszą datę, niż rozliczenie.

cena: Wartość liczbowa reprezentująca koszt papieru wartościowego dla nominału równego 100 zł. Cena obliczana jest jako cena zakupu / wartość nominalna * 100 i musi być większa od 0.

wartość-wykupu: Wartość liczbowa reprezentująca koszt papieru wartościowego dla nominału równego 100 zł. Wartość-wykupu obliczana jest jako wartość wykupu / wartość nominalna * 100 i musi być większa od 0. Często wynosi 100, co oznacza, że wartość wykupu papieru wartościowego jest równa jego wartości nominalnej.

dni-podstawy: Opcjonalna wartość modalna, określająca liczbę dni w miesiącu i w roku (konwencja dni-podstawy) przyjmowaną na potrzeby obliczeń.

30/360 (0 lub brak): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody NASD dla każdego 31. dnia miesiąca.

faktyczna/faktyczna (1): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; faktyczna liczba dni w roku.

faktyczne/360 (2): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 360 dni w roku.

faktyczne/365 (3): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 365 dni w roku.

30E/360 (4): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody europejskiej dla każdego 31. dnia miesiąca.

Przykłady
Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego dyskontowego papieru wartościowego. Papier wartościowy zostanie rozliczony 1 maja 2009 roku (rozliczenie), wykupiony z wartością 100 na 100 zł wartości nominalnej (wartość-wykupu wynosi 100) 30 czerwca 2015 roku (spłata). Papier wartościowy jest oferowany w cenie 65,98 (cena). =YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 0) zwraca w przybliżeniu 8.36502410155835%, czyli zwrot roczny na podstawie danych założeń i przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni. =YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 1) zwraca w przybliżeniu 8.3639092604964%, czyli zwrot roczny na podstawie danych założeń i przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie faktycznych dni.

Przykłady

Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego dyskontowego papieru wartościowego. Papier wartościowy zostanie rozliczony 1 maja 2009 roku (rozliczenie), wykupiony z wartością 100 na 100 zł wartości nominalnej (wartość-wykupu wynosi 100) 30 czerwca 2015 roku (spłata). Papier wartościowy jest oferowany w cenie 65,98 (cena).

=YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 0) zwraca w przybliżeniu 8.36502410155835%, czyli zwrot roczny na podstawie danych założeń i przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie 30/360 dni.

=YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 1) zwraca w przybliżeniu 8.3639092604964%, czyli zwrot roczny na podstawie danych założeń i przy założeniu, że odsetki są obliczane na podstawie faktycznych dni.

Zobacz takżePRICEDISC YIELD YIELDMAT

Był pomocny?

Formuły i funkcje — pomoc

YIELDDISC