YIELDDISC

YIELDDISC 函數會傳回以折扣至贖回價值而不支付任何利息出售之證券的有效年利率。

YIELDDISC(交割日, 到期日, 價格, 贖回價, 基準天數)

交割日： 代表交易結算日期的日期/時間值或日期字串，通常是交易日期之後的一或多天。

到期日： 代表證券到期日的日期/時間值或日期字串。 到期日必須是指定發行日之後。

價格： 代表每 100 元面額的證券成本的數字值。價格計算方式為購買價格/面值 * 100，並必須大於 0。

贖回價： 代表每 100 元面額的贖回價值的數字值。 贖回價計算方式為贖回價值/面值 * 100，並必須大於 0。通常，其為 100，表示證券的贖回價值等於其面額。

基準天數： 指定用來計算的每個月天數和每年天數（基準天數規則）的模式值（可留空）。

30/360（0 或省略）： 一個月 30 天，一年 360 天，使用 NASD 方式計算一個月的第 31 天。

實際天數/實際天數（1）： 一個月的實際天數，一年的實際天數。

實際天數/360（2）： 一個月的實際天數，一年 360 天。

實際天數/365（3）： 一個月的實際天數，一年 365 天。

30E/360（4）： 一個月 30 天，一年 360 天，使用歐洲方式計算一個月的第 31 天。

範例
假設你正在考量購買假定折扣證券。證券會在 2009 年 5 月 1 日（交割日）進行交割，於 2015 年 6 月 30 日（到期日）以每 HK$100 面值的 100（贖回價為 100）到期。證券目前提供的價格為 65.98（價格）。 =YIELDDISC("01/05/2009", "30/06/2015", 65.98, 100, 0) 會傳回大約 8.36502410155835%，表示以既定假設為基礎且假設利息是以 30/360 日數利息規則計算的年收益率。 =YIELDDISC("01/05/2009", "30/06/2015", 65.98, 100, 1) 會傳回大約 8.3639092604964%，表示以既定假設為基礎且假設利息是以實際日數計算的年收益率。

範例

假設你正在考量購買假定折扣證券。證券會在 2009 年 5 月 1 日（交割日）進行交割，於 2015 年 6 月 30 日（到期日）以每 HK$100 面值的 100（贖回價為 100）到期。證券目前提供的價格為 65.98（價格）。

=YIELDDISC("01/05/2009", "30/06/2015", 65.98, 100, 0) 會傳回大約 8.36502410155835%，表示以既定假設為基礎且假設利息是以 30/360 日數利息規則計算的年收益率。

=YIELDDISC("01/05/2009", "30/06/2015", 65.98, 100, 1) 會傳回大約 8.3639092604964%，表示以既定假設為基礎且假設利息是以實際日數計算的年收益率。

有幫助？

公式與函數輔助説明