BONDMDURATION

BONDMDURATION 函数返回假定面值为￥100 的现金流的现值的修正加权平均值。

BONDMDURATION(结算日, 到期日, 年利率, 年收益率, 频率, 基准天数)

结算日： 日期/时间值或日期字符串，表示交易结算日期，通常比交易日期晚一天或多天。

到期日： 日期/时间值或日期字符串，表示证券的到期日期。 到期日必须晚于为结算日指定的日期。

年利率： 数字值，表示证券的票面年利率或名义年利率，用来确定每期支付的利息。 年利率必须大于 0，且以小数形式（例如，0.08）或以百分比形式（例如，8%）输入。

年收益率： 数字值，表示证券的年收益率。 年收益率必须大于 0，且以小数形式（例如，0.08）或以百分比形式（例如，8%）输入。

频率： 模态值，指定每年息票支付的次数。

每年一次 (1)： 每年支付一次。

每半年一次 (2)： 每年支付两次。

每季一次 (4)： 每年支付四次。

基准天数： 可选模态值，指定计算中使用的每月天数和每年天数（基准天数惯例）。

30/360 (0 或省略)： 一个月 30 天，一年 360 天，采用 NASD 方法计算一个月的第 31 天。

实际天数/实际天数 (1)： 每月实际天数，每年实际天数。

实际天数/360 (2)： 每月实际天数，一年 360 天。

实际天数/365 (3)： 每月实际天数，一年 365 天。

30E/360 (4)： 一个月 30 天，一年 360 天，采用欧洲方法计算一个月的第 31 天。

注释

此函数返回称为修正麦考莱久期的值。与麦考莱久期 (BONDDURATION) 相比，修改的久期被定义为在收益率改变 1% 时价格的百分比变化，而且被视为价格敏感度的一种度量。它使用债券的到期收益率来计算贴现因子。
此函数结果中显示的货币取决于“语言与地区”设置（在 macOS 12 及更低版本的“系统偏好设置”中；在 macOS 13 及更高版本的“系统设置”中；以及在 iOS 和 iPadOS 的“设置”中）。

示例
假定你在考虑购买假想的证券。所购买证券的结算日是 2010 年 4 月 2 日（结算日），到期日是 2015 年 12 月 31 日（到期日）。息票利率是 5%（年利率）。声明收益率是 5.284%（年收益率）。债券根据实际的日历天数（基准天数），每季度（频率）支付一次利息。 =BONDMDURATION("2010/4/2", "2015/12/31", 0.05,0.05284,4,1) 返回近似值 4.95538808340513，这是年收益率改变 1% 时证券价格的百分比变化近似值。

示例

假定你在考虑购买假想的证券。所购买证券的结算日是 2010 年 4 月 2 日（结算日），到期日是 2015 年 12 月 31 日（到期日）。息票利率是 5%（年利率）。声明收益率是 5.284%（年收益率）。债券根据实际的日历天数（基准天数），每季度（频率）支付一次利息。

=BONDMDURATION("2010/4/2", "2015/12/31", 0.05,0.05284,4,1) 返回近似值 4.95538808340513，这是年收益率改变 1% 时证券价格的百分比变化近似值。

有帮助?