選擇財務函數的訣竅

某些財務函數是用來解決金錢的時間價值（TVM）問題，也就是在特定利率下隨時間進行之現金流量的相關問題。這些問題可能包含定期現金流量和時間間隔或不定期現金流量和時間間隔。

財務函數可用來解決日常的財務問題。

下列主題說明哪些函數可用來解決各種類型的財務問題。

定期現金流量和時間間隔

使用下列財務函數來解決金錢的時間價值問題，該問題與定期現金流量（所有付款皆為固定金額、固定間隔，且採用固定利率）相關。這些函數是相關聯的。

函數及其目的	函數使用的引數
FV (終值)：用來判定一系列現金流量的終值（在未來某個時間點的現金價值），且會將其他因素（例如利率）列入考量。	每期利率, 期數, 付款, 現值, 付款時間
NPER (期數)：用來決定償還貸款或接收年金的期數，且會將其他因素（例如利率）列入考量。	每期利率, 付款, 現值, 終值, 付款時間
PMT (付款)：用來判定貸款需要或收到年金時的付款金額，且會將其他因素（例如利率）列入考量。	每期利率, 期數, 現值, 終值, 付款時間
PV (現值)：用來判定一系列現金流量的現值（在今天的現金價值），且會將其他因素（例如利率）列入考量。	每期利率, 期數, 付款, 終值, 付款時間
RATE (每期利率)：用來判定貸款或年金的每期利率，且會以其他因素（例如貸款或年金的期數）為基準。	期數, 付款, 現值, 終值, 付款時間, 估計

不定期現金流量和時間間隔

使用下列財務函數來解決金錢的時間價值問題，該問題與下列項目相關：金額不固定的定期現金流量（也就是現金流量定期發生，但是金額在每一期都不固定）或時間間隔不固定的現金流量（也就是金錢流量不會在固定時間（例如「每個月」）發生）。

函數及其目的	函數使用的引數
IRR：用來判定每期利率，所以在固定時間間隔發生的一系列潛在金額不固定的現金流量，其淨現值等於 0。這通常稱為內部報酬率。	流量範圍, 估計流量範圍是指定的現金流量集合，其可能隱含付款、現值和終值。
MIRR：用來判定每期利率，所以在固定時間間隔發生的一系列潛在金額不固定的現金流量，其淨現值等於 0。這通常稱為修正後的內部報酬率。MIRR 與 IRR 的不同之處，是在於它允許正/負現金流量有不同的折扣率。	流量範圍, 財務利率, 再投資利率流量範圍是指定的現金流量集合，其可能隱含付款、現值和終值。財務利率和再投資利率是每期利率的特定案例。
NPV：用來判定在固定時間間隔發生之一系列潛在金額不固定的現金流量的現值。這通常稱為淨現值。	每期利率, 現金流量, 現金流量⋯ 現金流量, 現金流量⋯是已指定之一連串的一個或多個現金流量，其可能隱含付款, 現值和終值。
XIRR：根據一系列不定期的現金流量，用來判定投資的內部報酬率。	金額, 日期, 猜測金額為包含對應日期的現金流量指定集合。猜測為內部報酬率的估計。
XNPV：根據一系列不定期的現金流量和折現利率，用來判定投資或年金的現值。	貼現率, 金額, 日期金額為將套用貼現率、包含對應日期的現金流量指定集合。

儲蓄

使用下列任何函數來解決儲存相關的問題。

判定項目	使用函數
投資或儲蓄帳號（其定期支付利息）的有效利率	EFFECT
CD 在到期日的價值（請注意，付款將會是 0）	FV
CD（發行者有宣傳「有效利率」）的名目利率	NOMINAL
儲蓄帳號在每月存款的情況下，需要花費多少年才能儲存特定的金額（請注意，現值為期初存款的金額，且可能是 0）	NPER
每月需存款多少金額才能在指定年數內達成儲蓄目標（請注意，現值為期初存款的金額，且可能是 0）	PMT

貸款

使用下列任何函數來解決貸款相關的問題。

判定項目	使用函數
在貸款的任何期間支付的利息金額（例如，第三年或是 9 到 12 月）	CUMIPMT
在貸款的任何期間支付的本金金額（例如，第三年或是 9 到 12 月）	CUMPRINC
在貸款的任何付款期間包含的利息金額（例如，第 36 次貸款付款）	IPMT
在貸款的任何付款期間包含的本金金額（例如，第 36 次貸款付款）	PPMT

債券投資

使用下列任何函數來解決債券相關的問題。

判定項目	使用函數
針對支付定期利息的債券，在債券的購買發行日期之後應計或已付的利息金額	ACCRINT
針對僅在到期日才支付利息的債券，在債券的購買發行日期之後應計或已付的利息金額	ACCRINTM
債券現金流量現值的加權平均值，表示為時間期間	BONDDURATION
債券現金流量現值的加權平均值，表示為價格上的百分比更動（以收益率的 1% 更動為基準）	BONDMDURATION
在債券的購買時間和到期時間之間的息票付款次數	COUPNUM
折扣至贖回價值且不支付任何利息出售之債券的年折扣率（通常稱為零息債券）	DISC
僅在到期日時才支付利息之債券的有效年利率（沒有定期付款，但是債券確實有息票利率）	INTRATE
支付定期利息之債券的預期購買價格	PRICE
以折扣售出且不支付利息之債券的預期購買價格	PRICEDISC
僅在到期日才支付利息之債券的預期購買價格	PRICEMAT
僅在到期日時才支付利息之債券（沒有定期付款，但是債券確實有息票利率）的已收到金額，包含利息	RECEIVED
支付定期利息之債券的有效年利率	YIELD
以折扣售出且不支付利息之債券的有效年利率	YIELDDISC
僅在到期日時才支付利息之債券的有效年利率	YIELDMAT

折舊

使用下列任何函數來解決折舊相關的問題。

判定項目	使用函數
使用固定遞減餘額方法之資產的定期折舊量	DB
使用遞減餘額方法（例如「雙倍遞減餘額」）之資產的定期折舊	DDB
使用直線方法之資產的定期折舊	SLN
使用年度數字加總方法之資產的定期折舊	SYD
使用遞減餘額方法折舊之資產在經過指定期間後的總折舊	VDB

也請參閱函數概覽依類別排列的函數列表引數與值的類型使用字串運算子和萬用字元用來捨入值的函數

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公式與函數輔助說明

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