Tipy pre výber finančných funkcií
Niektoré finančné funkcie sa používajú na riešenie problémov časovej hodnoty peňazí (TVM), to znamená problémov, ktoré zahŕňajú toky peňazí v čase pri zadaných úrokových mierach. Môže to zahŕňať pravidelné peňažné toky a časové intervaly alebo nepravidelné peňažné toky a časové intervaly.
Finančné funkcie je tiež možné použiť na riešenie každodenných finančných otázok.
Témy uvedené nižšie vysvetľujú, ktoré funkcie je potrebné použiť na riešenie rôznych typov finančných problémov.
Pravidelné peňažné toky a časové intervaly
Pomocou finančných funkcií uvedených nižšie môžete riešiť problémy časovej hodnoty peňazí, ktoré majú pravidelné a periodické peňažné toky (všetky platby majú konštantnú čiastku, sú v konštantných intervaloch a majú pevnú úrokovú mieru). Tieto funkcie sú navzájom prepojené.
Funkcia a jej účel | Argumenty používané funkciou |
|---|---|
FV (budúca hodnota): Používa sa na určenie budúcej hodnoty série peňažných tokov (akú bude mať hodnotu v určitom časovom bode v budúcnosti), pričom berie do úvahy iné faktory, ako je napríklad úroková miera. | perióda úroku, počet periód, platba, súčasná hodnota, splatnosť |
NPER (počet periód): Používa sa na určenie počtu periód, ktoré budú potrebné na splatenie pôžičky alebo počtu periód, ktoré môžete dostať na anuite, pričom berie do úvahy iné faktory, ako je napríklad úroková miera. | perióda úroku, platba, súčasná hodnota, budúca hodnota, splatnosť |
PMT (platba): Používa sa na určenie výšky platby, ktorá bude požadovaná pri pôžičke alebo sa bude prijímať na anuite, pričom berie do úvahy iné faktory, ako je napríklad úroková miera. | perióda úroku, počet periód, súčasná hodnota, budúca hodnota, splatnosť |
PV (súčasná hodnota): Používa sa na určenie súčasnej hodnoty série peňažných tokov (akú má hodnotu dnes), pričom berie do úvahy iné faktory, ako je napríklad úroková miera. | periodická sadzba, počet periód, platba, budúca hodnota, splatnosť |
RATE (periodická sadzba): Používa sa na určenie periodickej úrokovej miery pre pôžičku alebo anuitu na základe iných faktorov, ako je napríklad počet periód v pôžičke alebo anuite. | počet periód, platba, súčasná hodnota, budúca hodnota, splatnosť, odhad |
Nepravidelné peňažné toky a časové intervaly
Pomocou finančných funkcií uvedených nižšie môžete riešiť problémy časovej hodnoty peňazí, ktoré majú nepravidelné toky s pevnou periódou, to znamená, že peňažné toky sa vyskytujú v pravidelných časových intervaloch, ale čiastky sa líšia (nie sú rovnaké v každej perióde), alebo peňažné toky majú nepravidelné časové intervaly (peňažné toky sa nevyskytujú v pravidelných časových intervaloch, ako napríklad „každý mesiac“).
Funkcia a jej účel | Argumenty používané funkciou |
|---|---|
IRR: Používa sa na určenie periódy úroku tak, že čistá súčasná hodnota série potenciálne nepravidelných peňažných tokov, ktoré sa vyskytujú v pravidelných časových intervaloch sa rovná 0. Toto sa bežne nazýva interná miera návratnosti. | rozsah toku, odhad rozsah toku je zadaná množina peňažných tokov, ktoré môžu implicitne zahrňovať platbu, súčasnú hodnotu a budúcu hodnotu. |
MIRR: Používa sa na určenie periódy úroku tak, že čistá súčasná hodnota série potenciálne nepravidelných peňažných tokov, ktoré sa vyskytujú v pravidelných časových intervaloch sa rovná 0. Toto sa bežne nazýva modifikovaná interná miera návratnosti. MIRR sa líši od IRR v tom, že umožňuje, aby sa pozitívne a negatívne peňažné toky diskontovali s odlišnou sadzbou. | rozsah toku, peňažná sadzba, reinvestovaná sadzba rozsah toku je zadaná množina peňažných tokov, ktoré môžu implicitne zahrňovať platbu, súčasnú hodnotu a budúcu hodnotu. peňažná sadzba a reinvestovaná sadzba sú špecifické prípady periodickej sadzby. |
NPV: Používa sa na určenie súčasnej hodnoty série potenciálne nepravidelných peňažných tokov, ktoré sa uskutočňujú v pravidelných časových intervaloch. Toto sa bežne nazýva čistá súčasná hodnota. | periodická sadzba, peňažný tok, peňažný tok… peňažný tok, peňažný tok… je zadaná séria jedného alebo viacerých peňažných tokov, ktoré môžu implicitne zahrňovať platbu, súčasnú hodnotu a budúcu hodnotu. |
XIRR: Slúži na určenie internej návratnosti investície, ktorá je založená na postupnosti nepravidelne rozložených peňažných tokov. | platby, dátumy, odhad platby je špecifikovaná zbierka peňažných tokov s príslušnými dátumami. odhad je odhad internej miery návratnosti. |
XNPV: Slúži na určenie aktuálnej hodnoty investície alebo anuity, ktorá je založená na postupnosti nepravidelne rozložených peňažných tokov za diskontnú úrokovú mieru. | diskont, platby, dátumy platby je špecifikovaná zbierka peňažných tokov s príslušnými dátumami, na ktoré sa použije diskont. |
Úspory
Ktorúkoľvek z nižšie uvedených funkcií použite na riešenie problémov týkajúcich sa úspor.
Na určenie tohto | Použite túto funkciu |
|---|---|
Efektívna úroková miera na investičnom alebo sporiacom účte, ktorý pravidelne platí úroky | |
Akú hodnotu bude mať CD pri splatnosti (vezmite na vedomie, že platba bude 0) | |
Nominálna úroková sadzba na CD, kde emitent reklamoval „efektívnu sadzbu“ | |
Koľko rokov bude trvať ušetrenie zadanej sumy, za predpokladu daných mesačných príspevkov na sporiaci účet (vezmite na vedomie, že súčasná hodnota bude suma vložená na začiatku a môže sa rovnať 0) | |
Koľko je potrebné ušetriť každý mesiac na dosiahnutie cieľa úspor za daný počet rokov (vezmite na vedomie, že súčasná hodnota bude suma vložená na začiatku a môže sa rovnať 0) |
Pôžičky
Ktorúkoľvek z nižšie uvedených funkcií použite na riešenie problémov týkajúcich sa pôžičiek.
Na určenie tohto | Použite túto funkciu |
|---|---|
Suma úroku zaplatená počas ľubovoľnej periódy pôžičky (napríklad v treťom roku alebo v mesiacoch 9-12) | |
Suma istiny zaplatená počas ľubovoľnej periódy pôžičky (napríklad v treťom roku alebo v mesiacoch 9-12) | |
Suma úroku zahrnutého v ľubovoľnej splátkovej perióde pôžičky (napríklad v 36. splátke pôžičky) | |
Suma istiny zahrnutej v ľubovoľnej splátkovej perióde pôžičky (napríklad v 36. splátke pôžičky) |
Investície do dlhopisov
Ktorúkoľvek z nižšie uvedených funkcií použite na riešenie problémov týkajúcich sa investícií do dlhopisov.
Na určenie tohto | Použite túto funkciu |
|---|---|
Suma úrokov, ktoré sa naakumulovali alebo vyplatili od dátumu vydania nákupu dlhopisu pre dlhopis s výplatou pravidelných úrokov | |
Suma úrokov, ktoré sa naakumulovali alebo vyplatili od dátumu vydania nákupu dlhopisu pre dlhopis s výplatou úrokov iba pri splatnosti | |
Vážený priemer súčasnej hodnoty peňažných tokov dlhopisu, vyjadrený ako časové obdobie | |
Vážený priemer súčasnej hodnoty peňažných tokov dlhopisu, vyjadrený ako percentuálna zmena v cene pri 1%-nej zmene výnosu | |
Počet kupónových platieb medzi nákupom a splatnosťou dlhopisu | |
Ročná diskontná sadzba dlhopisu, ktorý sa predáva so zľavou z odkupnej hodnoty a pri ktorom sa nevyplácajú žiadne úroky (často sa nazýva ako dlhopis s nulovým kupónom) | |
Efektívna ročná úroková miera pre dlhopis, ktorý vypláca úrok iba pri splatnosti (žiadne periodické platby, ale dlhopis má kupónovú sadzbu) | |
Očakávaná nákupná cena dlhopisu, ktorý vypláca pravidelný úrok | |
Očakávaná nákupná cena dlhopisu, ktorý sa predáva so zľavou a nevypláca úrok | |
Očakávaná nákupná cena dlhopisu, ktorý vypláca úrok iba pri splatnosti | |
Suma získaná z dlhopisu, ktorý vypláca úrok iba pri splatnosti (žiadne periodické platby, ale dlhopis má kupónovú sadzbu), vrátane úroku | |
Efektívna ročná úroková miera dlhopisu, pri ktorom sa vypláca pravidelný úrok. | |
Efektívna ročná úroková miera dlhopisu, ktorý sa predáva so zľavou a nevypláca úrok | |
Efektívna ročná úroková miera pre dlhopis, pri ktorom sa úrok vypláca iba pri splatnosti. |
Odpisy
Ktorúkoľvek z nižšie uvedených funkcií použite na riešenie problémov týkajúcich sa odpisov.
Na určenie tohto | Použite túto funkciu |
|---|---|
Pravidelná výška odpisov aktív pomocou metódy pevného zrýchleného odpisu. | |
Periodické odpisovanie aktíva pomocou zrýchleného odpisovania, ako je napríklad „dvojité zrýchlené odpisovanie” | |
Pravidelné odpisovanie aktív pomocou metódy priameho odpisovania. | |
Pravidelné odpisovanie aktív pomocou metódy priameho odpisovania. | |
Úplné odpisovanie počas daného obdobia odpisovania aktíva pomocou metódy zrýchleného odpisovania |