Sfaturi pentru selectarea funcțiilor financiare
Unele funcții financiare sunt utilizate pentru a rezolva problemele valorii temporale a banilor (VTM), adică probleme legate de fluxurile de numerar în timp la anumite rate ale dobânzii. Acestea pot implica fluxuri de numerar și intervalele de timp regulate sau fluxuri de numerar și intervale de timp neregulate.
Funcțiile financiare pot fi utilizate, de asemenea, pentru a rezolva problemele financiare cotidiene.
Subiectele de mai jos explică funcțiile pe care le puteți utiliza pentru a rezolva diferite tipuri de probleme financiare.
Fluxuri de numerar și intervale de timp regulate
Utilizați funcțiile financiare de mai jos pentru a rezolva problemele valorii temporale a banilor care implică fluxuri de numerar periodice regulate (toate plățile reprezintă o sumă constantă, la intervale constante și au rate fixe ale dobânzii). Aceste funcții sunt corelate.
Funcția și scopul său | Argumente utilizate de funcție |
|---|---|
FV (valoare-viitoare): Se utilizează pentru a determina valoarea viitoare a unei serii de fluxuri de numerar (cât valorează la un moment ulterior), luând în considerare alți factori, precum rata dobânzii. | rată-periodică; num-perioade; plată; valoare-prezentă; scadență-la |
NPER (num-perioade): Se utilizează pentru a determina numărul de perioade necesare pentru a rambursa creditul sau numărul de perioade în care primiți o anuitate, luând în considerare alți factori, precum rata dobânzii. | rată-periodică; plată; valoare-prezentă; valoare-viitoare; scadență-la |
PMT (plată): Se utilizează pentru a determina suma de plată necesară pentru un credit sau primită în cazul unei anuități, luând în considerare alți factori, precum rata dobânzii. | rată-periodică; num-perioade; valoare-prezentă; valoare-viitoare; scandență-la |
PV (valoare-prezentă): Se utilizează pentru a determina valoarea prezentă a unei serii de fluxuri de numerar (cât valorează la momentul actual), luând în considerare alți factori, precum rata dobânzii. | rată-periodică; num-perioade; plată; valoare-viitoare; scandență-la |
RATE (rată-periodică): Se utilizează pentru a determina rata dobânzii periodice pentru un credit sau o anuitate, pe baza altor factori, precum numărul de perioade ale creditului sau anuității. | num-perioade; plată; valoare-prezentă; valoare-viitoare; scandență-la; estimare |
Fluxurile de numerar neregulate și intervalele de timp
Utilizați funcțiile financiare de mai jos pentru a rezolva problemele valorii temporale a banilor care implică fluxuri de numerar neregulate și perioade fixe - adică fluxurile de numerar se petrec la intervale de timp regulate, dar sumele variază (nu sunt identice în fiecare perioadă) sau fluxuri de numerar cu intervale de timp neregulate (nu se petrec la intervale de timp regulate, de exemplu lunar).
Funcția și scopul său | Argumente utilizate de funcție |
|---|---|
IRR: Se utilizează pentru a determina dacă o rată periodică, precum valoarea prezentă netă a unei serii de fluxuri de numerar potențial neregulate, care au loc la intervale de timp fixe, este egală cu 0. Aceasta se numește în general rată internă rentabilității. | interval-fluxuri; estimare Argumentul interval-fluxuri este o colecție specificată de fluxuri de numerar care pot include în mod implicit o plată, o valoare-prezentă și o valoare-viitoare. |
MIRR: Se utilizează pentru a determina dacă o rată periodică, precum valoarea prezentă netă a unei serii de fluxuri de numerar potențial neregulate, care au loc la intervale de timp fixe, este egală cu 0. Aceasta se numește în general rată internă modificată a rentabilității. MIRR este diferită de IRR, deoarece permite reducerea fluxurilor de numerar pozitive și negative la o rată diferită. | interval-fluxuri; rată-finanțare; rată-reinvestire Argumentul interval-fluxuri este o colecție specificată de fluxuri de numerar care pot include în mod implicit o plată, o valoare-prezentă și o valoare-viitoare. Argumentele rată-finanțare și rată-reinvestire sunt cazuri specifice ale argumentului rată-periodică. |
NPV: Se utilizează pentru a determina valoarea prezentă a unei serii de fluxuri de numerar potențial neregulate, care au loc la intervale de timp fixe. Aceasta se numește în general valoare prezentă netă. | rată-periodică; flux-numerar; flux-numerar... flux-numerar; flux-numerar... este o serie specificată, formată dintr-unul sau mai multe fluxuri de numerar, care poate include în mod implicit o plată; valoare-prezentă și o valoare-viitoare. |
XIRR: Se utilizează pentru a determina rata internă de rentabilitate pentru o investiție bazată pe o serie de fluxuri de numerar distribuite neregulat. | plăți; date; sugestie plăți este o colecție specificată de fluxuri de numerar cu date corespunzătoare. sugestie este o estimare a ratei interne de rentabilitate. |
XNPV: Se utilizează pentru a determina valoarea prezentă a unei investiții sau anuități pe baza unei serii de fluxuri de numerar distribuite neregulat și la o rată redusă a dobânzii. | reducere; plăți; date plăți este o colecție specificată de fluxuri de numerar cu date corespunzătoare, cărora li se va aplica reducerea. |
Economiile
Utilizați oricare din funcțiile de mai jos pentru problemele legate de economii.
Pentru a determina | Utilizați această funcție |
|---|---|
Rata dobânzii efective a unei investiții sau a unui cont de economii, la care dobânda este plătită periodic | |
Cât va valora un CD (certificat de depozit) la maturitate (rețineți că plata va fi 0) | |
Rata dobânzii nominale a unui CD pentru care emitentul a declarat "rata efectivă" | |
Câți ani sunt necesari pentru economisirea unei anumite sume, cunoscând depozitele lunare într-un cont de economii (remarcați că valoare-prezentă este suma depusă la început și poate fi 0) | |
Cât trebuie să economisiți în fiecare lună pentru a atinge un obiectiv de economii într-un anumit număr de ani (remarcați că valoare-prezentă este suma depusă la început și poate fi 0) |
Credite
Utilizați oricare din funcțiile de mai jos pentru problemele legate de credite.
Pentru a determina | Utilizați această funcție |
|---|---|
Valoarea dobânzii plătite în orice perioadă a creditului (de exemplu, al treilea an sau lunile 9-12) | |
Valoarea părții principale plătite în orice perioadă a creditului (de exemplu, al treilea an sau lunile 9-12) | |
Valoarea dobânzii incluse în orice perioadă de plată a creditului (de exemplu, a 36-a plată a creditului) | |
Suma datorată inclusă în orice perioadă de plată a creditului (de exemplu, a 36-a plată a creditului) |
Investiții în obligațiuni
Utilizați oricare din funcțiile de mai jos pentru problemele legate de investițiile în obligațiuni.
Pentru a determina | Utilizați această funcție |
|---|---|
Valoarea dobânzii acumulate sau plătite de la data emiterii și achiziției unei obligațiuni pentru o obligațiune care plătește dobândă periodic | |
Valoarea dobânzii acumulate sau plătite de la data emiterii și achiziției unei obligațiuni pentru o obligațiune care plătește dobândă doar la scadență | |
Media ponderată a valorii prezente a fluxurilor de numerar ale unei obligațiuni, exprimată ca perioadă de timp | |
Media ponderată a valorii prezente a fluxurilor de numerar ale unei obligațiuni, exprimată ca modificare procentuală a prețului la o modificare de 1% a randamentului | |
Numărul de plăți de cupoane între data achiziției unei obligațiuni și scadența sa | |
Rata anuală de reducere pentru o obligațiune vândută cu o reducere la valoarea sa de rambursare și care nu plătește dobândă (denumită deseori obligațiune cu 0). | |
Rata dobânzii efective anuale pentru o obligațiune la care dobânda este plătită doar la scadență (fără plăți periodice, dar obligațiunea are o rată a cuponului) | |
Prețul de achiziție așteptat al unei obligațiuni care plătește dobândă periodic | |
Prețul de achiziție așteptat al unei obligațiuni vândute cu reducere și care nu plătește dobândă | |
Prețul de achiziție așteptat al unei obligațiuni care plătește dobândă doar la scadență | |
Suma primită pentru o obligațiune la care dobânda este plătită doar la scadență (fără plăți periodice, dar obligațiunea are o rată a cuponului), inclusiv dobânda | |
Rata dobânzii anuale efective a unei obligațiuni care plătește dobândă periodic | |
Rata dobânzii anuale efective a unei obligațiuni vândute cu o reducere și care nu plătește dobândă | |
Rata dobânzii anuale efective a unei obligațiuni care plătește dobândă doar la scadență |
Amortizarea
Utilizați oricare din funcțiile de mai jos pentru problemele legate de amortizare.
Pentru a determina | Utilizați această funcție |
|---|---|
Suma periodică a amortizării unui activ folosind metoda de balanță fixă regresivă | |
Amortizarea periodică a unui activ folosind metoda de balanță regresivă, precum "balanța dublu-regresivă". | |
Amortizarea periodică a unui bun folosind metoda liniară | |
Amortizarea periodică a unui bun folosind metoda de amortizare a sumei cifrelor anilor | |
Amortizarea totală într-o anumită perioadă pentru un activ amortizat folosind metoda de balanță regresivă |