LUCRO
A função LUCRO calcula a taxa de juro anual efetiva em relação a um título que paga juros periódicos regulares.
LUCRO(liquidação; maturidade; taxa-anual; preço; amortização; frequência; base-dias)
liquidação: Um valor de data/hora ou cadeia de data que representa a data da liquidação da transação, normalmente um ou mais dias após a data da transação.
maturidade: Um valor de data/hora ou cadeia de data que representa a data em que o título atinge a maturidade. maturidade tem de ser posterior à data de liquidação especificada.
taxa-anual: Um valor numérico que representa a taxa anual do cupão ou a taxa de juro anual indicada no título, utilizada para determinar os pagamentos de juros periódicos. taxa-anual deve ser superior a 0 e é introduzida como número decimal (por exemplo, 0,08) ou com o símbolo de percentagem (por exemplo, 8%).
preço: Um valor numérico que representa o custo do título por 100 € de valor nominal. preço é calculado como preço de compra / valor facial * 100 e tem de ser superior a 0.
amortização: Um valor numérico que representa o valor de amortização por 100 € de valor nominal. amortização é calculada como preço de compra / valor facial * 100 e tem de ser superior a 0. Com frequência, esta é 100, o que significa que o valor de amortização do título é igual ao seu valor facial.
frequência: Um valor modal que especifica o número de pagamentos do cupão por ano.
anual (1): Um pagamento por ano.
semestral (2): Dois pagamentos por ano.
trimestral (4): Quatro pagamentos por ano.
base-dias: Um valor modal opcional que especifica o número de dias por mês e o número de dias por ano (convenção base-dias) utilizados nos cálculos.
30/360 (0 ou omitido): Meses de 30 dias, anos de 360 dias, com o método NASD de anotação de datas que calham no dia 31 do mês.
reais/reais (1): Dias reais por mês, dias reais por ano.
reais/360 (2): Dias reais por mês, em ano de 360 dias.
reais/365 (3): Dias reais por mês, em ano de 365 dias.
30E/360 (4): Meses de 30 dias, anos de 360 dias, com o método europeu de anotação de datas que calham no dia 31 do mês.
Exemplo |
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Imagine que está a pensar comprar um título hipotético. A compra do título é efetuada em 1 de maio de 2009 (liquidação), atinge a maturidade a 100 por 100 euros de valor nominal (amortização é 100) em 30 de junho de 2015 (maturidade) e paga juros semestrais (frequência) à taxa anual de 6,5% (taxa-anual) calculada numa base de 30/360 dias (base-dias). O título está à venda por 106,50 (preço). =LUCRO(“01/05/2009”; “30/06/2015”; 0,065; 106,50; 100; 2; 0) tem como resultado aproximadamente 5,25020473181683%, que representa a taxa de rendimento anual, com base nos pressupostos indicados. Consoante o preço da obrigação desce, o respetivo lucro sobe. Inversamente, se o preço da obrigação sobe, o respetivo lucro desce. |