Formulas and Functions
שינוי בקר זה יביא לטעינה מחדש של דף זה

BONDMDURATION

הפונקציה BONDMDURATION מחשבת את הממוצע המשוקלל המתוקן של הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים עבור ערך נקוב מוערך של $100.

BONDMDURATION‎(סילוק‬, ‪פרעון‬, ‪שיעור-שנתי‬, ‪תשואה‑שנתית תדירות‬, ‪בסיס-ימים‬)‏‎

סילוק: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את תאריך יישוב הסחר, בדרך כלל יום אחד או יותר אחרי תאריך הסחר.

פרעון: ערך תאריך ושעה או מחרוזת תאריך המייצגים את מועד הפרעון של נייר הערך. פרעון חייב להופיע אחרי התאריך שהוגדר עבור סילוק.

שיעור-שנתי: ערך מספרי המייצג את שיעור הקופון השנתי או את שיעור הריבית השנתית הנקוב של נייר הערך המשמש לקביעת תשלומי ריבית תקופתיים. שיעור-שנתי חייב להיות גדול מ‑0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמה, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמה, 8%).

תשואה‑שנתית: ערך מספרי המייצג את התשואה השנתית של נייר הערך. תשואה‑שנתית חייב להיות גדול מ‑0, ומוזן כשבר עשרוני (לדוגמה, 0.08) או עם סימן אחוז (לדוגמה, 8%).

תדירות: ערך מודאלי המציין את מספר תשלומי הקופונים מדי שנה.

שנתי (1):  תשלום אחד בשנה.

חצי-שנתי (2):  שני תשלומים בשנה.

רבעוני (4):  ארבעה תשלומים בשנה.

בסיס-ימים: ערך מודאלי אופציונלי המגדיר את מספר הימים בחודש ובשנה (מוסכמת בסיס-ימים) המשמשים בחישובים.

30/360‏ (0 או הושמט): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי שיטת ה‑NASD לחישוב תאריכים החלים ב‑31 בחודש.

בפועל/בפועל (1): הימים בפועל בכל חודש, הימים בפועל בכל שנה.

בפועל/360 ‏(2): הימים בפועל בכל חודש, 360 ימים בשנה.

בפועל/365 ‏(3): הימים בפועל בכל חודש, 365 ימים בשנה.

30 א׳/360‏ (4): 30 ימים בחודש, 360 ימים בשנה, לפי השיטה האירופית לחישוב תאריכים החלים ב‑31 בחודש.

הערות

  • פונקציה זו מחשבת ערך הידוע כמשך החיים הממוצע המתוקן. בניגוד ל״משך החיים הממוצע״ (BONDDURATION), משך החיים הממוצע המתוקן מוגדר כאחוז השינוי במחיר ביחס לאחוז 1 של שינוי בתשואה, והוא משמש כמדד של רגישות המחיר. פונקציה זו משתמשת בתשואה לפרעון של איגרת החוב על‑מנת לחשב את גורמי הניכיון.

  • המטבע שמוצג בתוצאת הפונקציה הזאת נקבע לפי הגדרות ״שפה ואזור״ (ב״העדפות המערכת״ ב‑macOS 12 ובגירסאות מוקדמות יותר, ב״הגדרות מערכת״ ב-macOS 13 ואילך וב״הגדרות״ ב‑iOS וב‑iPadOS‏).

‏דוגמה

נניח שהינך שוקל/ת לרכוש נייר ערך היפותטי. תאריך הסילוק של הרכישה יחול ב‑2 באפריל 2010 (סילוק) ומועד הפרעון יחול ב‑31 בדצמבר 2015 (פרעון). שיעור תשלומי הריבית הוא 5% (שיעור-שנתי). התשואה הנקובה היא 5.284% (תשואה‑שנתית). הריבית עבור איגרת החוב משולמת באופן רבעוני (תדירות) בהתאם לימים בפועל בלוח השנה (בסיס-ימים).

‏‎=BONDMDURATION("2/4/2010","31/12/2015",0.05,0.05284,4,1)‎ מחזירה את הערך המקורב 4.95538808340513, אחוז השינוי בקירוב במחיר של נייר ערך מבוסס על שינוי של אחוז 1 בתשואה השנתית שלו.

מידע נוסף:BONDDURATIONYIELD
Morty Proxy This is a proxified and sanitized view of the page, visit original site.
מועיל?
מגבלת תווים: 250
מגבלת התווים המרבית היא 250.
תודה על המשוב.
Morty Proxy This is a proxified and sanitized view of the page, visit original site.