BONDMDURATION
Funkcija BONDMDURATION vraća izmijenjeni ponderirani prosjek trenutne vrijednosti novčanih tijekova za preuzetu redovnu vrijednost koja iznosi 100 $.
BONDMDURATION(utvrđivanje; rok dospijeća; godišnja kamata; godišnji prinos; učestalost; dnevna baza)
utvrđivanje: Vrijednost datuma/vremena ili niz datuma koji predstavljaju datum trgovačkog namirenja, obično jedan ili više dana nakon datuma trgovanja.
rok dospijeća: Vrijednost datuma/vremena ili niz datuma koji predstavljaju datum dospijeća vrijednosnice. dospijeće mora biti nakon datuma koji je naveden za utvrđivanje.
godišnja kamata: Brojčana vrijednost koja predstavlja godišnju kuponsku kamatu ili iskazanu godišnju kamatnu stopu vrijednosnice koja se koristi za određivanje periodičnih plaćanja kamata. godišnja kamata mora biti veća od nule, a unosi se kao decimalni broj (na primjer, 0,08) ili sa znakom postotka (na primjer, 8%).
godišnji prinos: Brojčana vrijednost koja predstavlja godišnji prinos vrijednosnice. godišnji prinos mora biti veća od nule, a unosi se kao decimalni broj (na primjer, 0,08) ili sa znakom postotka (na primjer, 8%).
učestalost: Modalna vrijednost koja navodi broj kuponskih isplata svake godine.
godišnje (1): Plaćanje jednom godišnje.
polugodišnje (2): Dva plaćanja godišnje.
tromjesečno (4): Četiri plaćanja godišnje.
dnevna baza: Opcionalna modalna vrijednost koja određuje broj dana u mjesecu i dana u godini (konvencija dnevne baze) koji se koriste u izračunima.
30/360 (0 ili izostavljeno): 30 dana u mjesecu, 360 dana u godini, koristeći NASD metodu za datume koji padaju na 31. u mjesecu.
aktualni/aktualni (1): Stvarni dani u svakom mjesecu, stvarnih dana u svakoj godini.
aktualni/360 (2): Stvarni dani u svakom mjesecu, 360 dana u godini.
aktualni/365 (3): Stvarni dani u svakom mjesecu, 365 dana u godini.
30E/360 (4): 30 dana u mjesecu, 360 dana u godini, koristeći europsku metodu za datume koji padaju na 31. u mjesecu.
Napomene
Ova funkcija vraća vrijednost poznatu kao modificirano Macaulayevo trajanje. Za razliku od Macaulayevog trajanja (BONDDURATION), modificirano trajanje definira se kao promjena postotka cijene u odnosu na promjenu prinosa od 1 posto i smatra se mjerom osjetljivosti cijene. Koristi prinos obveznice do dospijeća za izračun diskontnog faktora.
Valuta prikazana u ovom rezultatu funkcije ovisi o postavkama Jezik i Regija (u Postavkama sustava u sustavu macOS 12 i ranijim verzijama, u Postavkama sustava u sustavu macOS 13 i novijim te u Postavkama u sustavima iOS i iPadOS).
Primjer |
|---|
Zamislite da razmišljate o kupnji hipotetske vrijednosnice. Kupnja će biti utvrđena 2. travnja 2010. (utvrđivanje) te će dospjeti 31. prosinca 2015. (rok dospijeća). Kuponska kamata iznosi 5% (godišnja kamata). Iskazani prinos iznosi 5,284% (godišnji prinos). Obveznica isplaćuje kamate kvartalno (učestalost) na temelju stvarnih kalendarskih dana (dnevna baza). = BONDMDURATION("2.4.2010."; "31.12.2015."; 0,05;0,05284;4;1) vraća oko 4,95538808340513, približnu promjenu prosjeka cijene vrijednosnice na temelju godišnjeg prinosa od 1 posto. |