تلميحات لتحديد الدوال المالية
تستخدم بعض الدوال المالية لحل مشكلات (TVM) القيمة الزمنية للنقود —وهي المشكلات التي تتطلب تدفقات نقدية بمرور الوقت بمعدلات فائدة محددة. يمكن أن تتطلب هذه الدوال فترات زمنية وتدفقات نقدية منتظمة أو فترات زمنية وتدفقات نقدية غير منتظمة.
وقد تستخدم الدوال المالية أيضًا لحل المشكلات المالية اليومية.
توضح الموضوعات المذكورة بالأسفل الدوال التي ينبغي استخدامها لحل أنواع مختلفة من المشكلات اليومية.
الفترات الزمنية والتدفقات النقدية المنتظمة
يمكنك استخدام الدوال المالية المدرجة أدناه لحل مشكلات القيمة الزمنية للنقود التي تحتوي على تدفقات نقدية دورية منتظمة (حيث تكون جميع المدفوعات بمبلغ ثابت في فترات زمنية ثابتة وتتمتع بمعدلات فائدة ثابتة). وهذه الدوال هي دوال متصلة.
الدالة والغرض منها | الوسيطات المستخدمة من خلال الدالة |
|---|---|
FV (القيمة المستقبلية): يمكنك استخدامها لتحديد القيمة المستقبلية لسلسلة من التدفقات النقدية (ما هي قيمتها في نقطة مستقبلية من الزمن)، مع أخذ العوامل الأخرى مثل معدل الفائدة في الاعتبار: | معدل الفائدة الدوري، عدد الفترات، المدفوعات، القيمة الحالية، وقت الاستحقاق |
NPER (عدد الفترات): تستخدم لتحديد عدد الفترات التي سيتم استغراقها لسداد قرض أو عدد الفترات التي قد تتلقى فيها دفعة سنوية مع أخذ العوامل الأخرى مثل معدل الفائدة في الاعتبار. | المعدل الدوري، المدفوعات، القيمة الحالية، القيمة المستقبلية، وقت الاستحقاق |
PMT (المدفوعات): تستخدم لتحدد مقدار المدفوعات التي قد تكون مطلوبة لسداد قرض أو التي قد يتم تلقيها لسداد دفعة سنوية مع أخذ العوامل الأخرى مثل معدل الفائدة في الاعتبار. | المعدل الدوري، عدد الفترات، القيمة الحالية، القيمة المستقبلية، وقت الاستحقاق |
PV (القيمة الحالية): تستخدم لتحديد القيمة الحالية لسلسلة من التدفقات النقدية (قيمتها اليوم)، مع أخذ العوامل الأخرى مثل معدل الفائدة في الاعتبار . | المعدل الدوري، عدد الفترات، المدفوعات، القيمة المستقبلية، وقت الاستحقاق |
معدل الفائدة (معدل الفائدة الدوري): تستخدم لتحديد معدل الفائدة الدوري لقرض أو دفعة سنوية استنادًا إلى العوامل الأخرى مثل عدد الفترات في القرض أو الدفعة السنوية. | عدد الفترات، المدفوعات، القيمة الحالية، القيمة المستقبلية، وقت الاستحقاق، التقدير |
الفترات الزمنية والتدفقات النقدية غير المنتظمة
يمكنك استخدام الدوال المالية المدرجة أدناه لحل مشكلات القيمة الزمنية للنقود التي تحتوي على تدفقات نقدية دورية ثابتة غير منتظمة—مما يعني أن التدفقات النقدية تقع بفترات زمنية منتظمة لكن المبالغ المدفوعة تختلف (أي أنها ليست واحدة في كل فترة من الفترات) أو أن التدفقات النقدية تقع بفترات زمنية غير منتظمة (أي لا تقع التدفقات النقدية في فترات زمنية منتظمة كأن تحدث "كل شهر").
الدالة والغرض منها | الوسيطات المستخدمة من خلال الدالة |
|---|---|
IRR: يمكنك استخدامها لتحديد معدل دوري كأن تكون صافي القيمة الحالية لسلسة من التدفقات النقدية المحتملة غبر المنتظمة التي تقع بفترات زمنية منتظمة مساويًة لـ 0. يطلق على ذلك المعدل الداخلي للعائد. | نطاق التدفقات، التقدير إطار التدفقات هي مجموعة محددة من التدفقات النقدية التي قد تحتوي ضمنيًا على المدفوعات والقيمة الحالية و القيمة المستقبلية. |
MIRR: يمكنك استخدامها لتحديد معدل دوري كأن تكون صافي القيمة الحالية لسلسة من التدفقات النقدية المحتملة غبر المنتظمة التي تقع بفترات زمنية منتظمة مساويًة لـ 0. يطلق على ذلك المعدل الداخلي المُعدّل للعائد. يختلف المعدل الداخلي المُعدّل عن المعدل الداخلي للعائد في أنه يسمح باقتطاع التدفقات النقدية السلبية والإيجابية بمعدل مختلف. | إطار التدفقات، المعدل المالي، معدل إعادة الاستثمار إطار التدفقات هي مجموعة محددة من التدفقات النقدية التي قد تحتوي ضمنيًا على المدفوعات والقيمة الحالية و القيمة المستقبلية. يعد المعدل المالي و معدل إعادة الاستثمار حالات خاصة من المعدل الدوري. |
NPV: تستخدم لتحديد القيمة الحالية لسلسة من التدفقات النقدية المحتملة غير المنتظمة التي تقع بفترات زمنية منتظمة. يطلق على ذلك صافي القيمة الحالية. | المعدل الدوري، التدفق النقدي، التدفق النقدي... التدفق النقدي، التدفق النقدي... هو سلسلة محددة من تدفق أو أكثر من التدفقات النقدية التي قد تحتوي ضمنيًا على المدفوعات والقيمة الحالية و القيمة المستقبلية. |
XIRR: تستخدم لتحديد المعدل الداخلي لعائد الاستثمار الذي يستند إلى سلسلة من التدفقات النقدية التي تفصل بينها فترات غير منتظمة. | الدفعات؛ التواريخ؛ تخمين الدفعات هي مجموعة محدد من التدفقات النقدية بالتواريخ المقابلة لها. تخمين هو تقدير للمعدل الداخلي للعائد. |
XNPV: تستخدم لتحديد القيمة الحالية للاستثمار أو المعاش السنوي بناءً على سلسلة من التدفقات النقدية غير المنتظمة وبمعدل فائدة مخفض. | الخصم؛ الدفعات؛ التواريخ الدفعات هي مجموعة محدد من التدفقات النقدية بالتواريخالمقابلةلها، والتي سيتم تطبيق الخصم عليها. |
الادخار
يمكنك استخدام أي من الدوال المدرجة أدناه لحل المشكلات المتعلقة بالادخار.
لتحديد ذلك | استخدم هذه الدالة |
|---|---|
سعر الفائدة الفعال على استثمار من الاستثمارات أو على حساب الادخار الذي يسدد فائدة دوريًا | |
قيمة شهادة الإيداع عند الاستحقاق (لاحظ أن المدفوعات ستكون 0) | |
سعر الفائدة الاسمي في شهادة إيداع قد نشر فيها المُصدر "المعدل الفعّال" | |
ينتج عنها عدد السنوات التي سيتم استغراقها لادخار مبلغ محدد، والودائع الشهرية المحددة لحساب ادخار (لاحظ أن القيمة الحالية ستكون المبلغ الذي تم إيداعه في البداية وقد تكون القيمة 0) | |
ينتج عنها المبلغ الذي يجب ادخاره كل شهر للوصول إلى هدف الادخار في عدد محدد من السنوات (لاحظ أن القيمة الحالية ستكون المبلغ الذي تم إيداعه في البداية وقد تكون القيمة 0). |
القروض
تستخدم أي من الدوال المدرجة أدناه لحل المشكلات المتعلقة بالقروض.
لتحديد ذلك | استخدم هذه الدالة |
|---|---|
مقدار الفائدة المدفوعة في أي فترة من فترات القرض (على سبيل المثال، السنة الثالثة أو الشهور 9-12) | |
ينتج عنها مقدار أصل الدين المدفوع في أي فترة من فترات القرض (على سبيل المثال، السنة الثالثة أو الشهور 9-12) | |
ينتج عنها مقدار الفائدة المضمنة في أي فترة من فترات سداد القرض (على سبيل المثال، الدفعة 36 من الدين) | |
ينتج عنها مقدار أصل الدين المضمن في أي فترة من فترات سداد القرض (على سبيل المثال، الدفعة 36 من الدين |
استثمارات السندات
يمكنك استخدام أي من الدوال المدرجة أدناه لحل المشكلات المتعلقة باستثمارات السندات.
لتحديد ذلك | استخدم هذه الدالة |
|---|---|
مبلغ الفائدة المستحقة أو التي يتم دفعها منذ تاريخ إصدار الشراء الخاص بالسندات لسند من السندات التي يسدد عنها فائدة دورية. | |
ينتج عنها مبلغ الفائدة المستحقة أو التي يتم دفعها منذ تاريخ إصدار الشراء الخاص بالسندات لسند من السندات التي يسدد عنها فائدة عند الاستحقاق فقط. | |
ينتج عنها المتوسط المرجح للقيمة الحالية للتدفقات النقدية للسند والتي تم التعبير عنها باعتبارها فترة زمنية | |
ينتج عنها المتوسط المرجح للقيمة الحالية للتدفقات النقدية للسند والتي تم التعبير عنها باعتبارها تغيير النسبة المئوية في السعر لكل تغيير في العائد بنسبة 1% | |
ينتج عنها عدد قسائم الدفع بين الوقت الذي تم شراء السند فيه ووقت استحقاقه | |
ينتج عنها سعر الخصم السنوي للسند الذي تم بيعه بخصم على قيمته الاستردادية ولا يتم سداد أي فائدة عنه (تعرف في الغالب باسم سندات متزايدة القيمة) | |
ينتج عنها سعر الفائدة السنوي الفعّال لسند تم سداد فائدة عنه عند استحقاقه فقط (دون مدفوعات دورية، لكن السند يحتوي على سعر فائدة كوبون) | |
ينتج عنها سعر الشراء المتوقع لسند يسدد عنه فائدة سنوية | |
ينتج عنها سعر الشراء المتوقع لسند تم بيعه بخصم ولم يتم سداد فائدة عنه | |
ينتج عنها سعر الشراء المتوقع لسند يسدد عنه فائدة عند الاستحقاق فقط) | |
ينتج عنها المبلغ الذي تم تلقيه على سند تم سداد فائدة عنه عند استحقاقه فقط (دون مدفوعات دورية، لكن السند يحتوي على سعر فائدة كوبون)، تتضمن الفائدة | |
ينتج عنها سعر الفائدة السنوي الفعّال لسند مالي يسدد فائدة دورية بشكل منتظم. | |
ينتج عنها سعر الفائدة السنوي الفعال لسند تم بيعه بخصم ولم يتم سداد فائدة عنه. | |
ينتج عنها سعر الفائدة السنوي الفعّال لسند تسدد عنه فائدة عند الاستحقاق فقط |
الاستهلاك
يمكنك استخدام أي من الدوال المدرجة أدناه لحل المشكلات المتعلقة بالاستهلاك.
لتحديد ذلك | استخدم هذه الدالة |
|---|---|
المقدار الدوري لاستهلاك أصل من الأصول باستخدام طريقة الرصيد المتناقض الثابت | |
ينتج عنها الاستهلاك الدوري لأصل من الأصول باستخدام طريقة الرصيد المتناقض مثل "ضعف معدل الاستهلاك الثابت السنوي" | |
ينتج عنها الاستهلاك الدوري لأصل من الأصول باستخدام طريقة القسط الثابت. | |
ينتج عنها الاستهلاك الدوري لأصل من الأصول باستخدام طريقة مجموع أرقام السنوات | |
ينتج عنها إجمالي الاستهلاك على مدار فترة محددة لأصل من الأصول المستهلكة باستخدام طريقة الرصيد المتناقض |