In Gesprächen über Start-up-Finanzierung hört man häufig Venture Capitalists (VCs) als Quelle für Finanzierungen. Das hat einen guten Grund: Bewertungen in der Frühphase erreichten einen Rekordwert von 25 Millionen USD im Jahr 2024. Aber VCs sind nicht die einzige Option für die Finanzierung eines neuen Unternehmens mit Wachstumsambitionen.

VCs investieren nicht in jede Art von Start-up und sie finanzieren in der Regel auch keine Unternehmen unterhalb eines bestimmten Entwicklungsstands und einer nachgewiesenen Marktfähigkeit. Im Folgenden gehen wir näher hierauf ein und beschreiben einige der wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten, die Start-ups als Alternative zu Venture Capital zur Verfügung stehen.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Gründe, bei der Finanzierung von Start-ups nicht nur auf VCs zu setzen
  
• Alternativen zu Venture Capital
  
• Häufige Herausforderungen bei der Beschaffung finanzieller Mittel für Start-ups
  
• In welche Bereiche investieren Venture Capitalists normalerweise?
  
• So erstellen Sie einen Finanzierungsplan für Ihr Start-up
  
• So kann Stripe Atlas Sie unterstützen
  

Gründe, bei der Finanzierung von Start-ups nicht nur auf VCs zu setzen

Eine VC-Finanzierung ist zwar für einige Start-ups ideal, aber nicht immer das Richtige, da verschiedene Investorinnen/Investoren ihre eigene Expertise sowie ihre eigenen Ziele und Werte mitbringen. Werfen wir nun einen Blick auf einige spezifische Gründe, warum sich Start-ups nicht nur auf VCs beschränken sollten.

Kontrolle und Eigentum

• Kapitalverwässerung
  Bei einer VC-Finanzierung wird in der Regel ein Teil des Eigenkapitals des Start-ups gegen Capital getauscht. Dies kann zu einer Verwässerung der Inhaberschaft der Founder führen. Für Founder kann es vorteilhafter sein, nach Finanzierungsmöglichkeiten zu suchen, bei denen sie keinen wesentlichen Teil des Eigenkapitals aufgeben müssen, insbesondere wenn sie mehr Kontrolle über ihr Unternehmen behalten möchten.

• Druck für schnelles Wachstum
  VCs erwarten oft ein zügiges Wachstum und eine schnelle Rendite ihrer Investition. Unter diesem Druck können Start-ups zu nicht nachhaltigen Wachstumsmodellen tendieren oder den Fokus von langfristiger Stabilität auf kurzfristige Gewinne lenken. Alternative Finanzierungsquellen können mehr Flexibilität bieten und es Start-ups ermöglichen, in einem Tempo zu wachsen, das ihrem spezifischen Geschäftsmodell und den Marktbedingungen entspricht.

Wachstumstempo und strategische Ausrichtung

• Fehlende Übereinstimmung mit Zielen und Werten
  Die Finanzierungsquellen sollten zu den allgemeinen Zielen und Werten eines Start-ups passen. Ein Start-up, das sich auf soziale Auswirkungen konzentriert, profitiert zum Beispiel eher von Impact-Investoren/Impact-Investorinnen oder Zuschüssen, die seine Mission unterstützen, als von traditionellen VCs, die finanzielle Renditen über soziale Ziele stellen.

• Eingeschränkter Fokus
  VCs verfolgen oft bestimmte Interessen oder Schwerpunktbereiche. Wenn ein Start-up in anderen Bereichen tätig ist, ist es möglicherweise schwierig, eine VC-Finanzierung zu erhalten. Alternative Finanzierungsquellen wie branchenspezifische Investorinnen und Investoren, Crowdfunding oder strategische Partnerschaften können gezieltere Unterstützung und Ressourcen bieten.

Investorenexpertise und Netzwerke

• Zugang zu verschiedenen Netzwerken und Fachkenntnissen
  Verschiedene Arten von Investorinnen und Investoren verfügen über unterschiedliche Netzwerke und Fachkenntnisse. So können beispielsweise branchenspezifische Investorinnen und Investoren oder strategische Partner nützliche Einblicke und Verbindungen bieten, die für die Branche des Start-ups relevant sind.

• Kulturelle Passung
  Die kulturelle Passung ist ein wichtiger Bestandteil der Beziehung zwischen einem Start-up und seinen Investorinnen und Investoren. Start-ups stellen vielleicht fest, dass alternative Investorinnen und Investoren oder Finanzierungsquellen besser zu ihrer Unternehmenskultur und ihrem Betriebsstil passen.

Finanzierungsumfeld und Wettbewerb

• Wettbewerbsumfeld
  Das Umfeld der VC-Finanzierung ist hart umkämpft. Viele Start-ups haben Schwierigkeiten, sich von der Masse abzuheben und eine VC-Finanzierung zu erhalten. Die Suche nach anderen Finanzierungsmöglichkeiten kann ein pragmatischerer und zeitsparender Ansatz sein, insbesondere für Start-ups, die nicht in das typische VC-Investitionsprofil passen.

• Fokus auf eine vielfältige Finanzierungsbasis
  Sich ausschließlich auf VC-Finanzierungen zu verlassen, kann riskant sein. Eine Diversifizierung der Finanzierungsquellen bietet mehr Stabilität und verringert die Abhängigkeit von einem einzigen Investorentyp. Hierbei kann es sich um eine Mischung aus Angel-Investoren/Angel-Investorinnen, staatlichen Zuschüssen, Krediten oder Crowdfunding handeln.

Einfachheit und Compliance

• Aufsichtsrechtliche Aspekte und Compliance
  VC-Finanzierungen können komplexe rechtliche und aufsichtsrechtliche Anforderungen mit sich bringen. Start-ups empfinden diese Verfahren möglicherweise als umständlich und bevorzugen Finanzierungsquellen mit einfacheren Compliance-Anforderungen.

• Langfristiges Engagement
  Die Zusammenarbeit mit VCs bedeutet oft eine langfristige Verpflichtung und eine Vereinbarung über die vorgeschlagenen Ausstiegsstrategien, die eine Übernahme oder einen Börsengang beinhalten können. Für Start-ups, die mehr Kontrolle über ihre Exit-Strategien wünschen, eignen sich andere Finanzierungsquellen vielleicht besser.

Alternativen zu Venture Capital

Angel-Investorinnen und -Investoren

Angel-Investorinnen und -Investoren sind sehr vermögende Privatpersonen, die kleine Start-ups und Unternehmer finanziell unterstützen. Oft handelt es sich dabei um Unternehmer/innen oder Führungskräfte im Ruhestand, die aus andern Gründen als der reinen Geldrendite an einer Angel-Investition interessiert sein könnten. Dazu gehört das Mentoring einer neuen Generation von Unternehmerinnen und Unternehmern und die Nutzung ihrer Erfahrungen und Netzwerke.

Um Angel-Investorinnen und Angel-Investoren/ zu gewinnen und effektiv mit ihnen zusammenzuarbeiten, benötigen Start-ups eine überzeugende Idee, ein starkes Team, einen soliden Geschäftsplan und ein proaktives Netzwerk. Eine Angel-Investorin oder ein Angel-Investor kann auf andere Weise zu einem Start-up beitragen als ein Venture Capitalist. Zudem sind Angel-Investorinnen und -Investoren oftmals besser für die Bedürfnisse und Herausforderungen eines Start-ups in der Frühphase geeignet.

Strategien zur Gewinnung von Angel-Investoren/Angel-Investorinnen

• Entwickeln Sie ein überzeugendes Geschäftskonzept: Beginnen Sie mit einer Geschäftsidee, die überzeugend und fundiert ist und einen klaren Marktbedarf anspricht.

• Erstellen Sie einen soliden Geschäftsplan: Legen Sie einen detaillierten Plan vor, der Ihre Strategie, Ihre Marktanalyse und Ihre Finanzprognosen darlegt.

• Stellen Sie ein solides Team zusammen: Beweisen Sie, dass Ihr Team über die Fähigkeiten, das Engagement und die Kompetenz verfügt, den Geschäftsplan umzusetzen.

• Vernetzen Sie sich: Nehmen Sie an Netzwerkveranstaltungen, Start-up-Treffen und Online-Plattformen teil, um Ihre Sichtbarkeit bei potenziellen Angel-Investoren/Angel-Investorinnen zu erhöhen.

• Bereiten Sie sich auf die Due Diligence vor: Stellen Sie sich darauf ein, dass Ihre Finanzen, Ihr Geschäftsmodell und Ihr Marktpotenzial gründlich geprüft werden.

Zusammenarbeit mit Angel-Investorinnen und -Investoren

• Verlassen Sie sich auf ihr Know-how: Profitieren Sie von ihrer Erfahrung und ihren Erkenntnissen für strategische Entscheidungen und Wachstumspläne.

• Nutzen Sie ihr Netzwerk: Greifen Sie auf ihr breites Netzwerk für Geschäftsentwicklung, Partnerschaften und zukünftige Finanzierung zurück.

• Pflegen Sie eine offene Kommunikation: Regelmäßige Updates und Transparenz in Bezug auf geschäftliche Fortschritte, Schwierigkeiten und Etappenziele sind für die Vertrauensbildung entscheidend.

Angel-Investorinnen und -Investoren vs. Venture Capitalists

• Investitionsphase und -volumen: Angel-Investoren/Angel-Investorinnen investieren in der Regel in einem früheren Stadium und mit kleineren Beträgen als Venture Capitalists.

• Grad des Engagements: Angel-Investoren/Angel-Investorinnen verfolgen oft einen eher praktischen Ansatz, indem sie auf der Grundlage ihrer Erfahrung als Mentoren/Mentorinnen und Berater/innen fungieren.

• Entscheidungsfindung: Als Einzelinvestoren/Einzelinvestorinnen treffen Angel-Investoren/Angel-Investorinnen möglicherweise schneller Entscheidungen als Venture-Capital-Firmen.

• Renditeerwartungen: Obwohl sie eine Rendite anstreben, liegt vielen Angel-Investoren/Angel-Investorinnen auch der Wunsch am Herzen, aufstrebende Unternehmer/innen und Innovationen zu unterstützen.

Optimierung der Erfahrung mit Angel-Investitionen

• Stimmen Sie die Erwartungen ab: Besprechen Sie klar die Erwartungen in Bezug auf Beteiligung, Kommunikation und Geschäftsziele, um sicherzustellen, dass alle Beteiligten an einem Strang ziehen.

• Holen Sie sich konstruktives Feedback: Nutzen Sie deren Erfahrung, um Einblicke und konstruktives Feedback zu Ihrem Geschäftsansatz zu erhalten.

• Bauen Sie eine langfristige Beziehung auf: Betrachten Sie Ihre Angel-Investorin oder Ihren Angel-Investor als einen langfristigen Partner, nicht nur als eine Finanzierungsquelle.

Bootstrapping

Beim Bootstrapping geht es darum, ein Unternehmen aus den eigenen Finanzen oder dem Betriebsumsatz des neuen Unternehmens aufzubauen, ohne eine externe Finanzierung anzunehmen.

Vorteile des Bootstrapping

Bootstrapping ermöglicht es Gründerinnen und Gründern, die vollständige Kontrolle über ihr Unternehmen zu behalten, da sie nicht gegenüber externen Investorinnen und Investoren rechenschaftspflichtig sind. Häufig wird dadurch ein kundenorientiertes Wachstum gefördert, da der finanzielle Erfolg direkt an die Fähigkeit des Unternehmens gebunden ist, Produkte oder Dienstleistungen effektiv zu verkaufen.

Ein weiterer Vorteil ist die Kultivierung einer disziplinierten Ausgabenmentalität. Bootstrapping zwingt Unternehmer/innen dazu, bei den Ausgaben Prioritäten zu setzen und sich nur auf einige wenige wichtige Aspekte ihres Unternehmens zu konzentrieren. Dies kann zu einem nachhaltigeren langfristigen Wachstum führen.

Beispiele erfolgreicher Bootstrap-Unternehmen

Viele erfolgreiche Unternehmen begannen als Bootstrapping-Unternehmen. So startete beispielsweise der E-Mail-Marketingdienst Mailchimp 2001 ohne Fremdfinanzierung und wuchs 2021 zu einem Unternehmen mit einem Umsatz von 12 Mrd. USD heran. Ebenso wurde Basecamp – eine Projektmanagementlösung – als internes Tool bei einem Webdesign-Unternehmen entwickelt, das aus dem Umsatz dieses Unternehmens finanziert wurde und schnell profitabler wurde als die ursprünglichen Dienstleistungen des Unternehmens.

Tipps für ein effektives Bootstrapping

• Konzentrieren Sie sich auf den Cashflow: Das Unternehmen muss genügend Liquidität erwirtschaften, um die Ausgaben zu decken und in das Wachstum zu investieren.

• Behalten Sie schlanke Abläufe bei: Halten Sie die Gemeinkosten niedrig. Zum Beispiel, indem Sie von zu Hause aus arbeiten, nur die nötigsten Mitarbeiter/innen einstellen oder kostengünstige Marketingstrategien anwenden.

• Implementieren Sie einen kundenzentrierten Ansatz: Da der ersten Umsatz oft von den Kundinnen und Kunden kommt, kann eine starke Ausrichtung auf die Bedürfnisse und die Zufriedenheit der Kundschaft Wachstum und Rentabilität fördern.

• Planen Sie Flexibilität und Anpassungsfähigkeit ein: Seien Sie bereit, das Geschäftsmodell auf der Grundlage der Erfolge anzupassen. Diese Agilität verschafft einem Bootstrap-Start-up einen Vorteil gegenüber größeren, weniger flexiblen Unternehmen.

• Bauen Sie ein starkes Netzwerk auf: Netzwerke können für Bootstrap-Unternehmen ein wirksames Instrument sein. Der Aufbau von Beziehungen zu anderen Unternehmerinnen und Unternehmern, potenziellen Kundinnen und Kunden und Fachleuten der Branche eröffnet neue Möglichkeiten und liefert wertvolle Erkenntnisse.

• Reinvestieren Sie Gewinne: Die Reinvestition von Gewinnen in das Unternehmen kann zu schnellerem Wachstum führen. Diese Gelder können in die Produktentwicklung, das Marketing, die Einstellung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern oder die Erweiterung des Betriebs fließen.

• Behalten Sie eine langfristige Perspektive: Bootstrapping bedeutet möglicherweise ein langsameres Wachstum in der Anfangsphase. Es ist wichtig, eine langfristige Perspektive beizubehalten, da der Schwerpunkt auf dem Aufbau eines nachhaltigen und profitablen Geschäftsmodells liegt.

Crowdfunding

Crowdfunding hat sich für einige Start-ups zu einer beliebten Alternative zu traditionellem Venture Capital entwickelt. Dabei geht es darum, kleine Geldbeträge von einer großen Anzahl von Menschen zu sammeln, in der Regel über Online-Plattformen. Diese Methode demokratisiert den Finanzierungsvorgang und ermöglicht es Start-ups, Kapital von einer Vielzahl von Investorinnen und Investoren, Kundinnen und Kunden sowie Spenderinnen und Spendern zu erhalten.

Crowdfunding-Plattformen wie Kickstarter, Indiegogo und GoFundMe sind mittlerweile allgemein geläufige Begriffe. Diese Plattformen ermöglichen es Start-ups, eine Kampagne zu erstellen, ein Finanzierungsziel festzulegen und dann um kleine Investitionen oder Beiträge aus der Öffentlichkeit zu werben. Im Gegenzug erhalten die Unterstützer/innen Prämien, die vom Produkt selbst bis hin zu einzigartigen Erfahrungen oder Anerkennungen reichen können.

Arten von Crowdfunding

• Prämienbasiertes Crowdfunding: Diese Art von Crowdfunding bietet Unterstützerinnen und Unterstützern eine Prämie für ihre finanzielle Hilfe.

• Eigenkapital-Crowdfunding: Diese Methode ermöglicht es den Unterstützerinnen und Unterstützern, Mitinhaberinnen und Mitinhaber des Unternehmens zu werden.

• Schulden-Crowdfunding oder Peer-to-Peer-Kreditvergabe: Dies sind Szenarien, in denen Unterstützer/innen Gelder verleihen und dabei eine Rückzahlung erwarten.

Beispiele für Crowdfunding-Start-ups

Zahlreiche Start-ups haben Crowdfunding erfolgreich genutzt, um ihr Unternehmen zu starten. Zwei Beispiele dafür sind:

• Oculus Rift: Oculus ist ein Virtual-Reality-Headset, das über Kickstarter mehr als 2,4 Millionen US-Dollar eingenommen und später von Meta (ehemals Facebook) übernommen wurde.

• *Entscheidende Rolle: Die Legende von Vox Machina:* Viele Crowdfunding-Kreativprojekte hatten großen kommerziellen Erfolg. Diese Zeichentrickserie sammelte mehr als 11 Millionen USD auf Kickstarter und wurde dann von Amazon Prime übernommen.

Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne

• Eine überzeugende Geschichte und ein klares Wertversprechen
  Erfolgreiche Kampagnen erzählen eine ansprechende Geschichte über das Produkt oder die Dienstleistung und erläutern klar deren Wert. Dadurch erkennen potenzielle Geldgeber/innen die Bedeutung des Projekts und warum sie es unterstützen sollten.

• Effektives Marketing und Werbung
  Bewerben Sie Ihre Crowdfunding-Kampagne aktiv. Zum Beispiel durch Social-Media-Marketing, E-Mail-Kampagnen und die Interaktion mit relevanten Online-Communitys, um Ihr Crowdfunding bekannt zu machen.

• Realistische Finanzierungsziele und Zeitpläne
  Realistische Finanzierungsziele und klare Zeitvorgaben schaffen Vertrauen bei potenziellen Geldgeberinnen und Geldgebern. Erklären Sie transparent, wofür die Gelder verwendet werden und wann das Produkt oder die Dienstleistung geliefert wird.

• Attraktive Prämien für Unterstützer/innen
  Beim prämienbasierten Crowdfunding können attraktive, gestaffelte Prämien Menschen dazu motivieren, einen finanziellen Beitrag zu leisten. Die Prämien sollten begehrenswert sein und einen Gegenwert für die Gelder bieten.

• Regelmäßige Updates und Engagement
  Wenn Sie Ihre Unterstützer/innen über die Fortschritte des Projekts auf dem Laufenden halten und sich während der Kampagne mit ihnen austauschen, entsteht eine Gemeinschaft, die zur Aufrechterhaltung der Dynamik beiträgt.

• Vorbereitung und Planung
  Erfolgreiches Crowdfunding setzt gründliche Vorbereitung und Planung voraus. Erstellen Sie zu diesem Zweck eine ansprechende Kampagnenseite mit hochwertigen Videos und Bildern, planen Sie die Marketingstrategie und bereiten Sie die Erfüllung der Prämien vor.

Staatliche Zuschüsse und Kredite

Staatliche Zuschüsse und Kredite sind eine wichtige Finanzierungsquelle für Start-ups, die sich von Venture Capital unterscheidet. Diese Gelder dienen der Unterstützung von Unternehmen in der Frühphase, insbesondere in Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen und saubere Energie.

Arten staatlicher Finanzierung für Start-ups

• Zuschüsse
  Hierbei handelt es sich um von staatlichen Stellen gewährte Gelder, die nicht zurückgezahlt werden müssen. Zuschüsse werden oft an Unternehmen vergeben, die in bestimmten Branchen tätig sind oder sich an bestimmten Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten oder sozialen Initiativen beteiligen. Sie eignen sich ideal für Start-ups, die an innovativen Projekten arbeiten oder einen Beitrag zum Gemeinwohl leisten.

• Kredite
  Staatlich geförderte Kredite bieten in der Regel günstigere Konditionen als kommerzielle Kredite, wie etwa niedrigere Zinssätze und flexiblere Rückzahlungszeitpläne. Sie eignen sich für Start-ups, die Kapital benötigen, allerdings eine Verwässerung des Eigenkapitals vermeiden wollen.

• ** Steuergutschriften**
  Einige Regierungen bieten Steueranreize für Start-ups, insbesondere für solche, die in Forschung und Entwicklung tätig sind. Diese Gutschriften können die Steuer insgesamt verringern und mehr Capital für Wachstum freisetzen.

• Wettbewerbe und Herausforderungen
  Regierungen sponsern oft Wettbewerbe oder Herausforderungen mit finanziellen Belohnungen. Solche Wettbewerbe können auch Publicity- und Networking-Möglichkeiten bieten.

Beantragung von Zuschüssen und Krediten

Der Antrag auf eine staatliche Finanzierung umfasst in der Regel mehrere Schritte:

• Recherche: Ermitteln Sie die Zuschüsse oder Kredite, die für die Branche und die Ziele Ihres Start-ups geeignet sind. Die Websites der Regierung und der regionalen Entwicklungsagenturen bieten eine gute Informationsquelle.

• Prüfung der Förderfähigkeit: Erfüllt Ihr Start-up die Anspruchsvoraussetzungen? Darunter fallen der Unternehmenstyp, die Größe des Unternehmens und die spezifische Verwendung der Gelder.

• Vorschlagserstellung: Anträge erfordern in der Regel einen detaillierten Vorschlag oder einen Geschäftsplan, in dem die Ziele, Methoden, das Budget und die erwarteten Ergebnisse des Projekts dargelegt sind.

• Dokumentation und Einhaltung von Vorschriften: Bereiten Sie alle erforderlichen Unterlagen vor, wie beispielsweise Finanzberichte, Steuererklärungen und rechtliche Dokumente.

• Einreichung und Nachbereitung: Reichen Sie den Antrag gemäß den Richtlinien ein und seien Sie auf eventuelle Nachfragen oder Ersuchen um zusätzliche Informationen vorbereitet.

Beispiele für Start-ups, die von staatlicher Finanzierung profitiert haben

• Tesla Motors: Tesla hat vom US-Energieministerium einen Kredit in Höhe von 465 Mio. USD für Unternehmen erhalten, die in die Technologie von Elektroautos investieren, und konnte so Fertigungsverfahren einrichten und die Produktion hochfahren.

• Moderna: Das biotechnologische Unternehmen Moderna erhielt staatliche Mittel für die Entwicklung seines COVID-19-Impfstoffs, einschließlich Zuschüssen in Höhe von insgesamt 955 Mio. USD von der Biomedical Advanced Research and Development Authority.

Gründerzentren und Accelerators

Accelerators und Gründerzentren sind hervorragende Ressourcen für Start-ups, die Beratung, Ressourcen und Networking-Möglichkeiten suchen, um ihr Wachstum zu fördern. Sie bieten einen strukturierten Weg für die Entwicklung, allerdings sollten Start-ups die Höhe der Anforderungen an Erfahrung und Eigenkapital berücksichtigen.

• Gründerzentren: Sie bieten ein günstiges Umfeld für Start-ups in ihrer frühesten Phase. Gründerzentren bieten in der Regel Büroräume, Mentoring und Zugang zu einem Netzwerk aus Investorinnen und Investoren sowie Branchenexpertinnen und Branchenexperten. Sie unterstützen Start-ups bei der Entwicklung ihres Geschäftsmodells und ihrer Strategie über einen längeren Zeitraum, oftmals ohne festes Enddatum.

• Accelerators: Diese strukturierten Programme dauern in der Regel ein paar Monate. Accelerators bieten intensive Betreuung, Ausbildung und Ressourcen und enden mit einem Pitch-Event oder einem Demo-Tag, an dem sich Start-ups vor Investorinnen und Investoren präsentieren. Sie beschleunigen das Wachstum bereits entwickelter Start-ups, häufig im Umtausch gegen Eigenkapital.

Vorteile des Beitritts zu einem Gründerzentrum oder Accelerator

• Mentorschaft und Fachkenntnisse: Start-ups erhalten wertvolle Beratung von erfahrenen Unternehmerinnen und Unternehmern sowie Branchenexpertinnen und Branchenexperten.

• Gelegenheiten zum Networking: Kontakte zu anderen Unternehmerinnen und Unternehmern, potenziellen Investorinnen und Investoren und Geschäftspartnerinnen und Geschäftspartnern können sich als unschätzbar erweisen.

• Ressourcen: Viele Programme stellen Büroräume, finanzielle Mittel und andere wichtige Ressourcen zur Verfügung.

• Marktpräsenz: Pitch-Events und Demo-Tage bieten die Möglichkeit, sich gegenüber Investorinnen, Investoren und Medien zu präsentieren.

Herausforderungen beim Beitritt zu einem Gründerzentrum oder Accelerator

• Kapitalbedarf: Einige Accelerators verlangen als Gegenleistung für den Beitritt Eigenkapital. Start-up-Gründer/innen sollten diesen Aspekt berücksichtigen.

• Geschwindigkeit und Druck: Die rasante Arbeitsweise von Accelerators, die sich auf schnelles Wachstum und Entwicklung konzentrieren, kann eine Herausforderung darstellen.

• Konkurrenzkampf: Die Aufnahme in die Top-Accelerators ist mitunter sehr wettbewerbsintensiv und erfolgt in einem strengen Auswahlverfahren.

Namhafte Gründerzentren und Accelerators

• Y Combinator: Y Combinator ist für sein hochselektives Programm bekannt und hat bereits Unternehmen wie Dropbox und Airbnb an den Start gebracht.

• Techstars: Dieser Accelerator bietet Programme an verschiedenen Standorten weltweit an und verfügt über ein starkes Netzwerk aus Mentoren/Mentorinnen und Alumni.

• 500 Global: Dieser globale Accelerator, der früher unter dem Namen „500 Startups“ bekannt war, betreut eine Vielzahl von Start-ups und konzentriert sich auf Marketing.

• Plug and Play: Plug and Play ist für seine umfangreichen Unternehmenspartnerschaften bekannt und bietet Start-ups Zugang zu einem breiten Netzwerk aus potenziellen Kundinnen, Kunden sowie Investorinnen und Investoren.

Umsatzbasierte Finanzierung

Bei der umsatzbasierten Finanzierung stellen Investorinnen und Investoren Kapital im Austausch für einen Prozentsatz des laufenden Bruttoumsatzes zur Verfügung. Die Rückzahlung bei der umsatzbasierten Finanzierung richtet sich nach dem monatlichen Umsatz des Unternehmens. Wenn das Geschäft gut läuft, ist die Zahlung höher; wenn der Umsatz sinkt, fällt die Zahlung niedriger aus.

Dieser Ansatz eignet sich besonders für Start-ups mit konstantem Umsatz, die eine Verwässerung des Eigenkapitals vermeiden möchten, wie sie bei traditionellem Venture Capital der Fall ist. Diese Art der Finanzierung eignet sich auch für Start-ups, die noch nicht profitabel oder groß genug sind, um eine herkömmliche Fremdfinanzierung zu erhalten oder Venture Capital anzuziehen.

Anders als bei der traditionellen Eigenkapitalfinanzierung, bei der die Investorinnen und Investoren einen Anteil am Unternehmen übernehmen und oft ein Mitspracherecht bei Geschäftsentscheidungen haben, müssen Sie bei der umsatzbasierten Finanzierung keine Eigentumsrechte oder Kontrolle aufgeben. Die Gründer/innen behalten also die volle Entscheidungsbefugnis und profitieren vom Erhalt des Eigenkapitals ihres Unternehmens.

Da Zahlungen jedoch an den Umsatz gebunden sind, könnte dieses Modell für Start-ups mit unvorhersehbaren oder saisonalen Umsatzquellen eine Herausforderung darstellen. Außerdem sind sie in der Regel teurer als herkömmliche Kredite, weil die Investorinnen und Investoren ein höheres Risiko eingehen.

So sichern Sie sich eine umsatzbasierte Finanzierung

• Sorgen Sie für eine starke Umsatzgenerierung: Um für eine umsatzbasierte Finanzierung attraktiv zu sein, muss ein Start-up eine solide Erfolgsbilanz bei der Generierung von Umsatz vorweisen können. Dies gibt den Investorinnen und Investoren die Sicherheit, dass das Unternehmen regelmäßige Zahlungen leisten kann.

• Legen Sie Ihre Finanzen transparent dar: Investorinnen und Investoren prüfen die Umsatzquellen, das Wachstumspotenzial und die finanzielle Stabilität des Unternehmens genau, bevor sie Gelder bereitstellen. Klare und transparente Finanzunterlagen erleichtern die Finanzierung.

• Erstellen Sie einen aussagekräftigen Geschäftsplan: Die Vorlage eines klaren Geschäftsplans mit Umsatzprognosen kann die Chancen eines Start-ups auf eine Finanzierung erhöhen. Investorinnen und Investoren erwarten, dass ihre Investition zu weiterem Wachstum führt.

• Finden Sie die richtigen Investorinnen und Investoren: Finden Sie Investorinnen und Investoren oder Finanzinstitute, die die Branche des Start-ups kennen und mit dem umsatzbasierten Modell einverstanden sind. Netzwerke, Recherchen und Kontakte zu Unternehmen, die sich auf diese Art der Finanzierung spezialisiert haben, sind gute Ausgangspunkte.

• Verhandeln Sie die Konditionen: Die Bedingungen einer umsatzbasierten Finanzierung können sich von einem Start-up zum anderen erheblich unterscheiden. Verhandeln Sie günstige, aber realistische Konditionen. Berücksichtigen Sie dabei Faktoren wie den Prozentsatz des zu zahlenden Umsatzes, die Obergrenze für die Gesamtrückzahlung und die Vertragslaufzeit.

Peer-to-Peer-Kreditvergabe und Mikrokredite

Peer-to-Peer(P2P)-Kredite und Mikrokredite bieten flexiblere und leichter zugängliche Finanzierungsmöglichkeiten für Start-ups. Sie sind besonders vorteilhaft für Start-ups, die sich in einem frühen Stadium befinden oder kleinere Kapitalbeträge benötigen.

Vorteile von P2P-Kreditplattformen

P2P-Kreditplattformen wie Prosper bringen Personen, die sich Gelder leihen müssen, mit Personen zusammen, die bereit sind, Gelder zu verleihen.

• Zugänglichkeit: Diese Plattformen werden online betrieben, sind also zugänglich und effizient.

• Günstige Zinssätze: Kreditnehmer/innen können sich Kredite sichern, ohne den Umweg über traditionelle Finanzinstitute zu gehen, und das oft zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen.

• Höhere Renditen als bei Sparkonten: Kreditgeber/innen haben die Möglichkeit, ihre Gelder mit dem Potenzial für höhere Renditen als bei typischen Sparkonten anzulegen.

Vorteile von Mikrokrediten

Mikrokredite sind kleine Kredite, die oft an Unternehmen vergeben werden, die nicht die Voraussetzungen für traditionelle Bankkredite erfüllen. Organisationen wie Kiva und die US Small Business Administration bieten Mikrokredite zur Unterstützung von Kleingewerben sowie Unternehmerinnen und Unternehmern an.

• Zugang: Die Gewährung von Mikrokrediten ist in der Regel einfacher als die Gewährung herkömmlicher Kredite, insbesondere für Start-ups mit geringer oder keiner Kredithistorie oder Sicherheiten.

• Niedrigere Beträge: Aufgrund ihres geringen Volumens sind Mikrokredite ideal für Start-ups, die einen bescheidenen Capital für die ersten Ausgaben benötigen, ohne sich hoch zu verschulden.

• Community- und Netzwerkbildung: Viele Anbieter von Mikrokrediten stellen auch Netzwerk- und Bildungsangebote zur Verfügung, die Unternehmerinnen und Unternehmern helfen, Kontakte zu knüpfen und Geschäftskenntnisse zu erwerben.

Kontaktaufnahme mit P2P-Kreditgeberinnen und -Kreditgebern und Mikrokreditanbietern

• Recherchieren und wählen Sie geeignete Plattformen aus: Beginnen Sie damit, verschiedene P2P-Kreditplattformen und Anbieter von Mikrokrediten zu recherchieren, um so die für die Bedürfnisse und Qualifikationen Ihres Start-ups geeignetsten zu finden.

• Erstellen Sie einen soliden Geschäftsplan: Auch wenn diese Kreditoptionen vielleicht einfacher zu erhalten sind, müssen Sie dennoch einen fundierten Geschäftsplan erstellen. Dieser Plan gibt Aufschluss darüber, wie Ihr Start-up den Kredit verwendet und wie das Unternehmen voraussichtlich einen Umsatz zur Rückzahlung des Kredits erzielen wird.

• Informieren Sie sich über die Konditionen: Prüfen Sie sorgfältig die Zinssätze, Rückzahlungsbedingungen und alle mit dem Kredit verbundenen Gebühren. Es ist wichtig, dass Sie diese Details genau kennen, um spätere Überraschungen zu vermeiden.

• Erarbeiten Sie ein überzeugendes Profil oder einen starken Pitch: Für P2P-Plattformen ist es wichtig, dass Ihr Profil und Ihr Kreditantrag überzeugend und klar sind und das Potenzial Ihres Start-ups und die Verwendung der finanziellen Mittel hervorheben. Bei Mikrokrediten kann ein überzeugender Pitch oder ein überzeugender Antrag Ihre Chancen auf eine Genehmigung erhöhen.

• Bedenken Sie die Auswirkungen auf Ihre Kreditwürdigkeit: Bei P2P-Krediten müssen Sie berücksichtigen, wie sich die Aufnahme eines Kredits auf Ihre Kreditwürdigkeit auswirken könnte. Es ist daher wichtig, dass Sie Ihre Kredite pünktlich zurückzahlen.

• Nehmen Sie zusätzliche Unterstützung in Anspruch: Falls verfügbar, nehmen Sie zusätzliche Unterstützung oder Ressourcen in Anspruch, die vom Anbieter des Mikrokredits angeboten werden, wie etwa Schulungen oder Mentorschaft.

Häufige Herausforderungen bei der Beschaffung finanzieller Mittel für Start-ups

Jedes Start-up ist anders und das Start-up-Umfeld und das breitere wirtschaftliche Ökosystem verändern sich ständig. Daher variieren die Herausforderungen bei der Mittelbeschaffung zwischen Start-ups und sie haben sich auch im Laufe der Zeit weiterentwickelt.

Dennoch gibt es immer wieder Finanzierungshindernisse, mit denen viele Start-ups konfrontiert sind, darunter der Aufbau von Verbindungen zu Investorinnen und Investoren, das überzeugende Pitching ihres Unternehmens und die Suche nach einer Bewertung, die das Potenzial ihres Unternehmens widerspiegelt und für Investorinnen und Investoren attraktiv bleibt.

In welche Bereiche investieren Venture Capitalists normalerweise?

VCs verfügen in der Regel über Parameter für die Art von Start-ups, in die sie investieren. Auch wenn einzelne VC-Gelder oft einen bestimmten Schwerpunkt verfolgen (z. B. Gesundheitstechnologie oder weibliche Founder) gibt es einige allgemeine Parameter, die für die meisten VCs gelten.

Viele VCs bevorzugen beispielsweise Start-ups mit skalierbaren Unternehmen, starken Managementteams und hohem Wachstumspotenzial. Unternehmen, die über die Ideenphase hinausgegangen sind und einen funktionierenden Konzeptnachweis haben, ziehen in der Regel auch mehr Investitionen an. Darüber hinaus konzentrieren sich einige VCs auf bestimmte Sektoren, während andere sich dafür entscheiden, nur in bestimmte geografische Standorte zu investieren.

So erstellen Sie einen Finanzierungsplan für Ihr Start-up

Jedes Start-up sollte einen individuellen Finanzierungsplan erstellen, der den spezifischen Bedürfnissen des Unternehmens entspricht. Die Bewertung Ihres Finanzierungsbedarfs, das Verständnis der Entwicklungsphase Ihres Start-ups und die Anpassung der Finanzierungsart an bestimmte Unternehmensziele sind entscheidende erste Schritte bei der Sammlung von Startkapital.
Zu den weiteren wichtigen Schritten gehören die Sicherstellung, dass Ihr Finanzierungsplan flexibel ist und eine Mischung aus verschiedenen Finanzierungsquellen umfasst. Dazu gehören auch die Information über allgemeinere Finanzierungstrends und die Abwägung der Vor- und Nachteile verschiedener Finanzierungsarten. Schließlich sind Beziehungen von entscheidender Bedeutung, also stellen Sie sicher, dass Sie sich Unternehmergemeinschaften anschließen, indem Sie an Networking-Veranstaltungen teilnehmen und Inkubatoren beitreten.

So kann Stripe Atlas Sie unterstützen

Stripe Atlas legt das rechtliche Fundament für Ihr Unternehmen, damit Sie innerhalb von zwei Werktagen von überall auf der Welt Kapital aufnehmen, ein Bankkonto eröffnen und Zahlungen akzeptieren können.

Schließen Sie sich den mehr als 80.000 Unternehmen an, die mit Atlas gegründet wurden, darunter Start-ups, die von Top-Investoren wie Y Combinator, a16z und General Catalyst unterstützt werden.

Beantragung bei Atlas

Das Beantragen einer Unternehmensgründung mit Atlas dauert weniger als 10 Minuten. Sie wählen Ihre Unternehmensstruktur aus, erfahren sofort, ob Ihr Unternehmensname verfügbar ist, und fügen bis zu vier Mitgründer/innen hinzu. Sie entscheiden auch über die Aufteilung Ihres Eigenkapitals und die Rückstellung eines Eigenkapitalpools für zukünftige Investorinnen und Investoren sowie Mitarbeitende, benennen Mitglieder der Geschäftsführung und unterzeichnen dann alle Ihre Dokumente per E-Signatur. Alle Mitgründer/innen erhalten E-Mails mit der Aufforderung, ihre Dokumente ebenfalls per E-Signatur zu unterzeichnen.

Zahlungen und Bankgeschäfte vor Erhalt der EIN-Nummer akzeptieren

Nach der Gründung Ihres Unternehmens beantragt Atlas Ihre Arbeitgeber-Identifikationsnummer (EIN). Founder mit einer US-amerikanischen Sozialversicherungsnummer, Adresse und Handynummer kommen für eine beschleunigte IRS-Bearbeitung infrage. Für alle anderen erfolgt die Bearbeitung nach dem Standardverfahren, was ein wenig länger dauern kann. Zusätzlich ermöglicht Atlas Zahlungen und Banking bereits vor Erhalt der EIN, sodass Sie schon Zahlungen akzeptieren und Transaktionen tätigen können, bevor Sie eine EIN zugewiesen bekommen.

Founder-Aktien bargeldlos erwerben

Founder können ihre ersten Anteile auch mit geistigem Eigentum statt mit Geld erwerben. Dies können beispielsweise Urheberrechte oder Patente sein. Der Erwerbsnachweis wird in Ihrem Atlas-Dashboard gespeichert. Diese Option steht zur Verfügung, wenn das geistige Eigentum einen Wert von 100 USD oder weniger hat. Bei höherem Wert empfiehlt sich die Rücksprache mit einem Rechtsbeistand.

Automatische Einreichung des 83(b)-Steuerformulars

Gründer/innen können das 83(b)-Steuerformular einreichen, um ihre persönliche Einkommensteuerlast zu senken. Atlas übernimmt die Einreichung für Sie – unabhängig davon, ob Sie in den USA oder im Ausland ansässig sind – per USPS Certified Mail mit Sendungsverfolgung. Das unterschriebene 83(b)-Formular und den Nachweis der Einreichung erhalten Sie direkt in Ihrem Stripe-Dashboard.

Hochwertige rechtliche Unternehmensdokumente

Atlas stellt alle notwendigen rechtlichen Dokumente bereit, damit Sie sofort mit Ihrem Unternehmen starten können. Die Unterlagen für eine C-Corporation wurden gemeinsam mit der weltweit renommierten Kanzlei Cooley erstellt, die im Bereich Venture Capital führend ist. Die Dokumente enthalten unter anderem die Regelungen zu Eigentumsstruktur, Anteilsausgabe und Steuerkonformität. Damit können Sie schnell investieren und sind rechtlich abgesichert.

Ein kostenloses Jahr Stripe Payments, plus 500.000 USD Partnervorteile und 2.500 USD Stripe-Guthaben

Atlas arbeitet mit führenden Partnern zusammen, um Gründerinnen und Gründern exklusive Rabatte und Gutschriften zu bieten. Dazu zählen Vorteile für Tools aus den Bereichen Technik, Steuern, Finanzen, Compliance und Geschäftsbetrieb, unter anderem von AWS, Carta und Perplexity. Zusätzlich erhalten Sie im ersten Jahr einen kostenlosen Delaware Registered Agent. Als Nutzer/in von Atlas erhalten Sie darüber hinaus zusätzliche Stripe-Vorteile, einschließlich Guthaben für Stripe-Produkte in Höhe von 2.500 USD.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Atlas Ihnen dabei helfen kann, Ihr neues Unternehmen schnell und unkompliziert zu gründen, und starten Sie noch heute.