변동성지수

변동성지수(變動性指數) 또는 VIX(영어: volatility index)는 주식 시장이 S&P 500 지수 옵션에 기반한 변동성을 측정하는 한 방식이다. CBOE(Chicago Board Options Exchange)의 변동성 지수 등에 사용된 것으로 잘 알려져 있다.

VIX 지수는 S&P 500 옵션에서 파생된 변동성지수이며^[1] 각 옵션의 가격은 30일 전향적 변동성 예측을 대표한다.^[1]^[2]

VIX 공식

$VIX={\sqrt {{\frac {2e^{r\,\!\tau }}{\tau }}\left(\int _{0}^{F}{\frac {P(K)}{K^{2}}}dK+\int _{F}^{\infty }{\frac {C(K)}{K^{2}}}dK\right)}}$

각주

1 2 Kuepper, Justin. “CBOE Volatility Index (VIX) Definition” (영어). 《Investopedia》. 2020년 4월 10일에 확인함.
↑ CBOE Staff (2019). “Whitepaper: Cboe Volatility Index” (PDF). 《CBOE.com》. 2020년 2월 26일에 확인함.

외부 링크

Official website at CBOE

[:0-1] 1 2 Kuepper, Justin. “CBOE Volatility Index (VIX) Definition” (영어). 《Investopedia》. 2020년 4월 10일에 확인함.

[auto-2] CBOE Staff (2019). “Whitepaper: Cboe Volatility Index” (PDF). 《CBOE.com》. 2020년 2월 26일에 확인함.

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